Vybrané otázky poslední fáze transpozice MiFID II do českého právního řádu

Abstract

Vybrané otázky poslední fáze transpozice MiFID II do českého právního řádu Abstrakt Problematika regulace finančních trhů je dynamickou oblastí, která stále prochází procesem sjednocování v rámci Evropské unie. Stejně tak samotné finanční trhy jsou významně ovlivňovány novými trendy a rychlostí pokroku. Tato práce zkoumá vybrané otázky poslední fáze transpozice MiFID II do českého právního řádu. Primárním zaměřením práce bylo na základě úpravy směrnice MiFID II provést identifikaci vybraných institutů a oblastí, jako i provést základní analýzu jejich právní úpravy a porovnání s tuzemskou právní úpravou. Hlavní ideový směr analýzy byl v práci zaměřen na oblast investičního poradenství s poradenským prvkem a byly proto postupně definovány oblasti jako například všeobecné zásady k zajištění ochrany neprofesionálních investorů, zásady odborné péče, znalost a odbornost osob poskytující investiční služby, a především pak rozsáhlejší oblasti jako posouzení vhodnosti a oblast nezávislého a nikoli nezávislého investičního poradenství. Tyto oblasti byly analyzovány a komparovány v rámci evropské a tuzemské právní úpravy a byly vysloveny mnohé hodnotící názory, jakož i označeny oblasti, které autor považuje za problematické. Aby mohly být tyto zkoumané oblasti a zjištěné závěry vnímaný v širším kontextu, zaměřila se...

Selected issues of the last phase of transposing MiFID II into Czech law Abstract Financial market regulation is a dynamic area that is still undergoing a process of unification within the European Union. Likewise, the financial markets themselves are significantly affected by new trends and the speed of progress. This work examines selected issues that arose during the last phase of transposing the updated Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) into Czech law. The primary focus of this work is to identify selected statues and areas based on the MiFID II directive, analyze their legislation, and compare them with domestic legislation. This analysis primarily focuses on the area of investment services with an advisory element, and therefore topics such as general principles for ensuring the protection of retail investors, principles of professional care, and the knowledge and expertise of persons providing investment services are of particular interest. The subjects of tests of suitability and independent versus nonindependent investment advice are also discussed. These areas were analyzed and compared within the framework of European and domestic legislation, and many evaluative opinions were expressed, including identifying areas that I consider problematic. In order for these research areas...