The Wage Curve and Regional Salary Differentials in the Czech Republic

Abstract

Pojem mzdové křivky, objevený a definovaný Blanchflowerem a Oswaldem, se jeví jako výjimečně přetrvávající jev v čase i napříč různými zeměmi. Podstatou tohoto fenoménu je vyjádření negativního vztahu mezi regionální mírou neza- městnanosti a absolutní úrovní mezd. Tato práce zkoumá přítomnost mzdové křivky v České republice, používajíc data na úrovni okresů. Je specifikován panelový model pro období 2008-2017 a průřezový model zahrnující další kon- trolní proměnné pro rok 2011. Údaje o průměrné mzdě, které jsou využity v této práci, se vztahují pouze ke skupině zaměstnanců s příjmy z více různých zdrojů. Mzdová křivka je odhadnuta s koeficientem -0,42 během panelové analýzy a -0,78 pro izolovanou průřezovou analýzu. Zahrnutí regionálních efektů do pan- elového modelu ovšem způsobí pokles odhadované elasticity k nule. Druhá část této práce je věnována konvergenci průměrných okresních mezd v České repub- lice. Pomocí metod σ a β konvergence je dospěno k závěru, že okresní mzdy v období 2008-2017 konvergovaly, kdy vyšší rychlost konvergence byla zvláště v letech 2013-2017. Klasifikace JEL J22, J31, J51, R15 Klíčová slova Mzdová křivka, Nezaměstnanost, Re- gionální mzda, Česká republika, Ekonomie práce, Mzdová konvergence Název práce Mzdová křivka a regionální mzdové rozdíly v České republice E-mail...

The phenomenon of the Wage curve, discovered by Blanchflower and Oswald, has shown a remarkable persistence in time and across different countries. It relates the regional unemployment rate negatively to the absolute level of wages. This work examines the presence of the wage curve in the Czech Republic by two different models using district level data. A panel model is constructed for 2008-2017 and a cross-sectional model with additional control variables is specified for 2011. The data on average wage in this work are related to specific employees with multiple sources of income. The wage curve is then found with a coefficient of -0.42 for the longitudinal analysis and -0.78 for isolated cross- section. However, after including fixed regional effects in the panel model, the wage-unemployment elasticity diminishes to zero. The other part of this work studies the convergence in the Czech Republic district wage levels. By means of σ and β convergence indicators, it is concluded that the wages converged in the period of 2008-2017, with a faster rate in years 2013-2017. JEL Classification J22, J31, J51, R15 Keywords Wage curve, Unemployment, Regional wage, Czech Republic, Labor economics, Wage conver- gence Title The Wage Curve and Regional Salary Differen- tials in the Czech Republic Author's e-mail...