How does death of a household member affect consumption? The Case of Mexico

Abstract

In this thesis, we study the effect of death of a household member on the evolution of household per capita consumption. We provide multiple contributions to the available literature. We are the first to analyze all three waves of the Mexican Family Life Survey and use them to estimate the effect of within-household mortality on consumption. Furthermore, we assess to what extent this effect depends on the characteristics of the deceased household member. We also provide evidence on the persistence of the shock into consumption. We rely on a fixed-effects model. We find that households are capable of perfectly smoothing shocks into consumption caused by within-household mortality. However, we find evidence indicating that the effect of within- household mortality on consumption is likely to depend on the characteristics of the affected household. We consider multiple robustness checks. Based on these we conclude that our findings are robust against variations in the specification of our model.

Tato práce se zabývá studiem dopadu úmrtí v domácnosti na vývoj její spotřeby. Její výsledky výrazně obohacují existující výzkum zabývající se touto tématikou. Tato práce je první, která využívá všechny tři vlny Mexican Family Life Survey za účelem odhadu vztahu mezi úmrtím v domácnosti a vývojem její spotřeby. Navíc zkoumá, nakolik je tento vztah závislý na charakteristikách zemřelého. Také studuje, jak se vyvíjí šok způsobený úmrtím člena domácnosti v čase. Tyto otázky studujeme pomocí fixed effects modelu. Na základě naší analýzy dospíváme k závěru, že mexické domácnosti jsou schopny dokonale vyhladit šoky do jejich spotřeby způsobené úmrtími jejich členů. Nicméně, také docházíme k závěru, že efekt úmrtí v domácnosti na vývoj její spotřeby závisí na charakteristikách příslušné domácnosti. Naše výsledky jsou robustní vůči variacím ve specifikaci použitého modelu.