Teoretické a praktické aspekty investičního životního pojištění

Abstract

v anglickém jazyce Theoretical and Practical Aspect of Unit-linked Insurance Abstract United-linked insurance (ULI) is the most widely sold type of life insurance in the Czech Republic; frequently, however, this product is sold to clients without respecting their investment profile and financial needs (mis-selling); mis-selling, in turn, results in the loss of confidence in the system of financial distribution and its efficiency. Even though the current legislation offers tools to mitigate mis-selling (not only) of ULI, in practice such legal regulation proves to be insufficient. The causes of this relate to both the distributors and their customers, as well as to the financial products themselves. Behavioural research has proven marked shortcomings in the economic and legal understanding of a human being as a homo economicus, i.e. as a rationally acting agent. A number of studies evidence that people oftentimes demonstrate limited rationality, which negatively impacts financial distribution, in that these cognitive errors may be purposefully and skilfully abused by distributors who use their marketing and sales strategies to the clients' disadvantage. In this respect, this thesis analyses the current financial-political customer protection doctrines; the status of the ULI customer protection,...

v českém jazyce Teoretické a praktické aspekty investičního životního pojištění Abstrakt Investiční životní pojištění (IŽP) je v České republice nejprodávanějším druhem životního pojištění, přestože produktové charakteristiky a finanční vlastnosti IŽP masový prodej tohoto produktu neodůvodňují. Jedním z důsledků finančně neopodstatněné masové distribuce IŽP je prodej koncovým zákazníkům, pro které není vhodný, protože nenaplňuje jejich finanční potřeby a požadavky a neodpovídá jejich investičnímu profilu a finančním cílům (mis-selling); mis- selling pak má za následek ztrátu důvěry v systém finanční distribuce a její efektivnost. Ačkoli finanční legislativa upravuje nástroje k omezení mis-sellingu (nejen) IŽP, poznatky z praxe ukazují, že k řešení tohoto problému nejsou nástroje práva dostatečné, neboť jeho příčiny rozměr pozitivního práva přesahují. Tyto příčiny se vztahují jak k subjektům distribuce tak jejímu objektu. Předložená práce při analýze distribučních subjektů vychází z poznatků behaviorálního výzkumu zabývajícího se procesem tvorby lidského úsudku, který prokázal podstatné nedostatky v ekonomickém a právním pojetí člověka jako plně racionální bytosti (homo economicus), a naopak doložil jeho omezenou racionalitu. Omezená racionalita produkuje řadu kognitivních selhání, které mají...