Riziko protistrany v zajištění

Abstract

Hlavním cílem bakalářské práce je prezentovat přehled metod pro výpočet rizikového kapitálu pro pokrytí rizika defaultu zajistitelů v rámci regulatorního systému Solvency II v EU. Metody jsou založeny na tzv. principu společného šoku (common shock), který je preferován v případě portfolií s malým počtem hete- rogenních protistran (např. zajistitelů). Na rozdíl od (Hendrych a Cipra, 2018) uvažujeme případ s flexibilními váhami jednotlivých zajistitelů danými jejich LGD (loss given default). Práce diskutuje výsledky rozsáhlé numerické studie porovná- vající jednotlivé metody. 1

The main goal of this Bachelor thesis is to present a survey of methods for cal- culating the required capital to cover the default risk of reinsurers in the frame- work of the regulatory system Solvency II in EU. The methods are based on so-called common shock principle which is preferred in the case of portfolios with a smaller number of heterogeneous counterparties (e. g. reinsurers). In difference from (Hendrych and Cipra, 2018) the case with flexible weights of particular reinsurers given by their LGD (loss given default) is considered. One discusses the results of extensive numerical study comparing particular methods. 1