Does Foreign Aid Decrease Inequality? Evidence from the Most Recent Data

Abstract

Income inequality is an alarming issue affecting especially developing countries, yet very scarce attention is paid to how it is influenced by development aid. This study investigates the relationship, focusing on modern approaches to foreign assistance which have changed considerably since 1999. With a sample of 123 developing countries, the effect is estimated using both static and dynamic panel data techniques while controlling for the Kuznets curve. The results show that robust to method and functional form, development aid neither improves nor worsens inequality. Nonetheless, estimating the model for specific groups of countries in the sample yields different, statistically significant results, while also depending on political environment. JEL Classification D31, F35, C23 Keywords Inequality, Foreign Aid, Panel Data Title Does Foreign Aid Decrease Inequality? Evi- dence from the Most Recent Data Author's e-mail anna.umlaufova9@gmail.com Supervisor's e-mail jaromir.baxa@fsv.cuni.cz

Příjmová nerovnost je alarmujícím problémem, který postihuje zejména rozvo- jové země, avšak jen velmi málo pozornosti je věnováno tomu, jaký vliv na něj má rozvojová pomoc. Tato práce zkoumá tento vztah se zaměřením na moderní pojetí zahraniční pomoci, které se od roku 1999 značně proměnilo. Efekt je určen na vzorku 123 rozvojových zemí pomocí statických i dynamických metod pro panelová data, a to s ohledem na přítomnost Kuznetsovy křivky. Výsledky ukazují, že rozvojová pomoc, robustně vůči metodě a použitým proměnným, nezlepšuje ani nezhoršuje nerovnost. Nicméně analýza pro specifické skupiny zemí přináší rozdílné, statisticky významné výsledky, a to často v závislosti na politickém prostředí. Klasifikace JEL D31, F35, C23 Klíčová slova Nerovnost, Rozvojová Pomoc, Panelová Data Název práce Snižuje rozvojová pomoc nerovnost? Analýza nejnovějších dat E-mail autora anna.umlaufova9@gmail.com E-mail vedoucího práce jaromir.baxa@fsv.cuni.cz