The Specific Role of Quebec within Canadian Fiscal Federalism

Abstract

Canadian fiscal federalism is a set of complex relations on both federal and interprovincial levels. As each province faces different geographic, economic or demographic situation, federal government runs equalization program that aims to diminish potential economic gaps. Despite vaguely defined purpose, the transfers are unconditional - provinces could use them for any purpose they find appropriate. That could possibly cause distorted incentives such as flypaper effect in which politicians tend to adjust spending behavior according to source of income. Equalization payments are distributed based on potential capacity of each province to raise revenue. As Quebec has been the largest recipient of equalization grants with slow, if existent, convergence to the rest of provinces, it is subject of the analysis in the period from the year 1981, which marks breaking points in both Quebec and equalization system history, to 2016. Quebec tends to be blamed for taking advantage of the system by deliberately undervaluing its fiscal capacity through subsidized prices of electricity and by boosting its social expenditures. By incorporating descriptive statistics and discussion, this thesis concludes that Quebec's policymakers likely deliberately implement fiscal policies that in turn undervalue its fiscal...

Kanadský fiskální federalismus je souborem komplexních vztahů na federální i provinční úrovni. Vzhledem k tomu, že každá provincie čelí jiné geografické, ekonomické nebo demografické situaci, federální vláda provozuje vyrovnávací systém, který cílí na snížení možných ekonomických nerovností. I přes poněkud vágně definovaný účel, transfery jsou bezpodmínečné - provincie je mohou použít pro jakýkoli účel, který uznají za vhodný. To však může potenciálně způsobovat zkreslení účelu, jako například u flypaper effect ("mucholapkového" efektu), kde politici mají tendenci upravovat rozhodování o výdajích dle zdrojů příjmů. Vyrovnávací poplatky jsou distribuovány dle potenciální fiskální kapacity každé provincie vybírat příjmy. Jelikož je Québec největším příjemcem vyrovnávacích grantů, s nízkou, jestli vůbec existující, mírou konvergence ke zbytku provincií, je předmětem analýzy. Práce zkoumá období od roku 1981, který symbolizuje zásadní historické momenty pro Québec i systém vyrovnávacích plateb, až do roku 2016. Québec bývá nařčen ze zneužívání systému záměrným podhodnocováním své fiskální kapacity skrze dotované ceny elektřiny a nafukováním svých sociálních výdajů. Za využití deskriptivní statistiky a diskuze, tato práce došla k závěru, že québečtí politici nejspíše záměrně implementují fiskální kroky,...