Potential for Agricultural Trade between China and Central and Eastern Europe within the 16+1 Framework

Abstract

The goal of the following paper is to analyse the trade potential for Central and Eastern Europe (CEE) and China in the trade of food products. Even though the trade in food products is comparably low, there are several reasons why it is worth a deeper analysis. Food security is having an important role in the Chinese domestic politics. Due to environmental, socio- economic and demographic changes, China cannot be self-sufficient and is therefore dependent on food imports. Since the introduction of the One Belt One Road Initiative and the 16+1 framework, China aims to improve the cooperation and trade in food commodities with participating countries. CEE can be a reliable partner because it produces high quality products with comparative advantages. With the help of the Gravity Model, the effects of the 16+1 framework was estimated, as well as the trade potential. Following the results, the introduction of the 16+1 framework has a positive and significant effect on agricultural trade between CEE and China. However, only five countries have potential to increase their food exports to China, while the remaining eleven already exceed their food exports. China on the other hand, is exporting below its potential in most of the cases.

Cílem následujícího článku je analyzovat obchodní potenciál medzi střední a východní Evropou (CEE) a Čínou pro obchod s potravinami. I když je obchod s potravinářskými výrobky porovnatelně nižší, existuje několik důvodů, proč stojí za hlubší analýzu. Potravinová bezpečnost hraje důležitou roli v čínské domácí politice. Z důvodu environmentálních, socioekonomických a demografických změn nemůže být Čína soběstačná, a proto je závislá na dovozu potravin. Od zavedení iniciativy One Belt One Road a rámce 16 + 1 má Čína za cíl zlepšit spolupráci a obchod s potravinovými komoditami se zúčastněnými zeměmi. CEE může být spolehlivým partnerem, protože vyrábí vysoce kvalitní výrobky s komparativními výhodami. Pomocí modelu gravitace byly odhadnuty účinky 16 + 1 rámce, stejně jako obchodní potenciál. Na základě výsledků zavedení rámce 16 + 1 má pozitivní a významný vliv na obchod se zemědělskými produkty mezi CEE a Čínou. Pouze pět zemí však může zvýšit svůj vývoz potravin do Číny, zatímco zbývajících jedenáct již překročí svůj vývoz potravin. Čína na druhé straně vyváží pod svůj potenciál ve většině případů.