Macro-prudential policy and banks' cross-border capital flows

Abstract

Tato diplomová práce analyzuje přelévací dopady prudentní politiky na přeshraniční kapitálové toky v období od roku 2000 do roku 2014 v 64 zemích. Odhaduje velikost dopadu, které 9 nejčastějších nástrojů prudentní politiky mělo na kapitálové toky založené na BIS LBS. Závěry práce ukazují přelévací dopad obecných kapitálových požadavků a spotřebitelských požadavků na přeshraniční toky kapitálu. Tato práce se zabývá analýzou efektů přelévání v několika skupinách zemí se zvláštním důrazem na země střední a východní Evropy. Klasifikace F32, F34, G21 Klíčová slova Makroprudenční politika; Prudenční a dohledové opatření; Přeshraniční bankovní toky; Úniky; Regulatorní arbitráž; CEE E-mail autora ilyshar@gmail.com E-mail vedoucího práce adam.gersl@gmail.com

This thesis analyzes spillover effects of prudential policies on cross-border capital flows in the period from 2000 until 2014 for 64 countries. It estimates the size of the effect, which 9 most common prudential policy tools had on capital flows based on BIS LBS. The findings show spillover effect of general capital requirements and consumer credit capital requirements on the cross-border capital flows. This work provides analysis of spillover effects in several groups of countries with special accent on CEE countries. JEL Classification F32, F34, G21 Keywords Macroprudential policies; Prudential and supervisory measures; Cross-border banking flows; Leakages; Regulatory arbitrage; CEE Author's e-mail ilyshar@gmail.com Supervisor's e-mail adam.gersl@gmail.com