Presidential rhetoric, sentiment and their relation to stock markets
Presidential rhetoric, sentiment and their relation to stock markets
bachelor thesis (DEFENDED)
View/ Open
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/85816Identifiers
Study Information System: 185475
Collections
- Kvalifikační práce [17123]
Author
Advisor
Referee
Žigraiová, Diana
Faculty / Institute
Faculty of Social Sciences
Discipline
Economics and Finance
Department
Institute of Economic Studies
Date of defense
13. 6. 2017
Publisher
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědLanguage
English
Grade
Excellent
Keywords (English)
sentiment analysis, stock markets, Granger causality, presidential rhetoric, natural language processingTato práce je zaměřená na odkrytí vztahů mezi emocemi obsaženými v příspěvcích prezidenta Spojených států amerických na Twitteru a pohyby indexů akciových trhů. Komentářům na denní bázi dvou po sobě jdoucích amerických prezidentů, Baracka Obamy a Donalda Trumpa, jsou přiřazeny hodnoty intenzity jejich sentimentu použitím lexicon-based modelu VADER. Tato analýza se dále zabývá testováním Grangerovy kauzality pomocí vektorové autoregrese s dvěmi proměnnými. Tři hlavní akciové indexy jsou použity v této práci, DJIA, S&P 500 and NASDAQ. Výsledky přináší statisticky významnou Grangerovu kauzalitu v případě vztahu prvních diferencí logaritmů DJIA and S&P 500 a časovou řadou sentimentu Baracka Obamy.
This thesis intends to uncover the linkages between the emotions contained within remarks of the president of the United States expressed on Twitter and movements of the stock market indices. The daily comments of the two consecutive presidents, Barack Obama and Donald Trump are annotated with sentiment intensity values using the lexicon-based model called VADER. Our analysis further focuses on testing for Granger causality using the bivariate vector autoregression. Overall, three major stock market indices are employed in testing, namely DJIA, S&P 500 and NASDAQ. The results yield a statistically significant Granger causal relationship in the case of the first differences of DJIA and S&P 500 logarithms with time series of Barack Obama's sentiment values.