Testing the Effects of Parameter Changes in the Bornholdt's Model
Testování efektů změn parametrů v Bornholdtově modelu
diploma thesis (DEFENDED)
View/ Open
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/71774Identifiers
Study Information System: 134056
Collections
- Kvalifikační práce [18180]
Author
Advisor
Referee
Seman, Vojtěch
Faculty / Institute
Faculty of Social Sciences
Discipline
Economics
Department
Institute of Economic Studies
Date of defense
23. 9. 2014
Publisher
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědLanguage
English
Grade
Excellent
Tato práce se zabývá zevrubnou analýzou Bornholdtovy verze Isingova modelu feromagnetu se zaměřením na schopnost modelu imitovat vlastnosti finančních časových řad. Model nejprve podrobujeme analýze jak z hlediska definice, tak z hlediska vnitřní dynamiky. Následně zkoumáme a potvrzujeme schopnost modelu imitovat vlastnosti finančních časových řad. Abychom otestovali robustnost této schopnosti vůči změně ve vstupních parametrech, provádíme simulace přes různé jejich kombinace. Docházíme k závěru, že existuje široká množina kombinací, pro něž dostáváme simulace uspokojivých vlastností. Závěrem poznamenáváme, že zdánlivě nejlepších výsledků dosahuje model na hranici zmíněné množiny. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
In this work we thoroughly analyze Bornholdt's version of Ising model of ferromagnetism, with emphasis on its ability to mimic some basic stylized facts of financial series. Initially, we provide a breakdown of model definition and analysis of underlying dynamics. Subsequently, we examine and confirm model's ability to mimic stylized facts of financial series. To examine robustness of this ability to parameter change, we conduct simulations over a set of parameter combinations. We conclude that there is a wide set of combinations that yields acceptable simulation results. We also note that the seemingly best results are obtained at parameter values close to border of this set. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)