Procyclicality of Bank Lending and Provisioning Behavior
Procykličnost poskytování úvěrů a tvorby opravných položek bankami
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/71139Identifikátory
SIS: 147547
Kolekce
- Kvalifikační práce [17123]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Lešanovská, Jitka
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
11. 2. 2015
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
procykličnost, poskytování úvěrů, opravné položky, Basel IIKlíčová slova (anglicky)
procyclicality, bank lending channel, loan loss provisions, Basel IICílem této práce je prozkoumat procykličnost chování bank, co se týká poskytování úvěrů a tvorby opravných položek, a jeho dynamiku ve spojení se zavedením Basel II bankovní regulace. Tuto problematiku zkoumáme na panelových datech na úrovni jednotlivých bank a jednotlivých zemí pro OECD a BRIC země za období 1996- 2013. Objevili jsme pozitivní vliv kapitalizace bank na růst objemů úvěrů, který, zřejmě z důvodu nedávné finanční krize, po roce 2008 zeslábnul. Kromě tendence bank vyhlazovat zisky a řídit kapitál pomocí opravných položek jsme zjistili také značně cyklické chování bank ve smyslu tvorby opravných položek. Zároveň jsme však neobjevili žádné robustní změny tohoto chování po přijetí Basel II bankovní regulace. Touto prací jsme přispěli k zaplnění mezery v empirické literatuře, protože neexistuje téměř žádný výzkum na téma neplánovaných změn, které způsobilo zavedení bankovní regulace Basel II v chování bank, a jejich dopadu na ekonomiku. Naše výsledky mohou být proto užitečné pro regulátory a jiné odborníky. Mimo to jsme také v naší práci využili dat za tzv. BRIC země, které jsou ve výzkumu často opomíjeny.
The aim of this paper is to investigate the procyclical behavior of banks in terms of lending and loan loss provisioning, and its dynamics with regard to the adoption of the Basel II capital regulation. Using bank-level and country-level panel data spanning from 1996 to 2013 we answer this question for the OECD and BRIC countries. We find a positive effect of bank capitalization on loans growth, which, perhaps due to the recent financial crisis, weakened after 2008. Together with evidence of income smoothing and capital management we also find strong cyclical behavior of banks in terms of loan loss provisioning. At the same time, we do not find any robust changes to this behavior after the introduction of the Basel II capital regulation. We fill a gap in the empirical literature as there has been hardly any research done on changes brought forward by the adoption of the Basel II capital regulation. The results may be therefore of interest for regulators and other professionals. Moreover, we use in our analysis data for BRIC countries, which have been often neglected.