Effectiveness of Banking Regulation and Supervision in the Light of the Global Financial Crisis
Efektivita bankovní regulace a dohledu ve světle globální finanční krize
bakalářská práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/53558Identifikátory
SIS: 124948
Kolekce
- Kvalifikační práce [17115]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Soudek, Jan
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
17. 6. 2013
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
Hospodářské výsledky bank, Dostupnost půjček, Regulace a dohled, Finanční krizeKlíčová slova (anglicky)
Bank performance, Credit availability, Regulation and supervision, Financial crisisTato studie zkoumá dopad bankovní regulace a dohledu na ekonomiku během krize a porovnává empirické výsledky se současnými světovými regulačními trendy. Pro analýzu využíváme soubor 49.183 firem z 85 zemí pro odhad vlivu na dostupnost úvěrů a 642 banky ze 48 zemí abychom zhodnotili vliv na zisky bank. Náš model odhalil, že banky ze zemí s vyšší mírou nezávislosti regulačního orgánu dosahovaly během krize vyšších zisků. Naopak posilování pravomocí těchto regulačních orgánů a zákony nařizující zveřejňování informací, které podněcují tržní dohled, mají na zisky negativní vliv. Vyšší intenzita tržního dohledu nicméně také zlepšuje dostupnost půjček během krize. Přestože současné světové regulační trendy zohledňují mnohé z problémů, které výzkum odhalil, nenašli jsme žádné důkazy naznačující, že by jádro těchto tendencí - kapitálové požadavky - zvyšovaly zisky bank nebo dostupnost půjček během krize. Klasifikace G01, G21, G28 Klíčová slova Hospodářské výsledky bank, Dostupnost půjček, Regulace a dohled, Finanční krize
In this paper we investigate the impact of banking regulation and supervision on the economy during crises and compare our results with current regulatory trends. Specifically, we employ a dataset consisting of 49,183 firms in 85 countries to estimate the influence on availability of credit and 642 banks in 48 countries to evaluate the influence on banking profits. We provide evidence that banks in countries with more independent regulators had higher profits, while the increased power of supervisory agency and disclosure requirements fostering private monitoring had a negative effect on profits. The evidence, on the other hand, suggests that private monitoring did increase the availability of credit during crisis. Although the current global approach to regulation does deal with many issues that arose from our analysis, the analysis did not provide any evidence of the beneficial effect of capital requirements that are at the core of this approach. JEL Classification G01, G21, G28 Keywords Bank performance, Credit availability, Regulation and supervision, Financial crisis