Neúplná stochastická dominance
Almost stochastic dominance
Neúplná stochastická dominance
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/40831Identifikátory
SIS: 75665
Kolekce
- Kvalifikační práce [11211]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Branda, Martin
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
18. 9. 2012
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Slovenština
Známka
Dobře
Klíčová slova (česky)
neúplná stochasticka dominance, eficience, CVaRKlíčová slova (anglicky)
almost stochastic dominance, efficiency, CVaRNázev práce: Neúplná stochastická dominance Autor: Adam Štefánik Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí diplomové práce: RNDr. Ing. Miloš Kopa, PhD. KPMS, Matemeticko-fyzikální fakulta, Univerzita Karlova v Praze Abstrakt: Tato práce se zabývá neúplnou stochastickou dominancí a její vlastnostmi. Neúplná stochastická dominance je uvolněním klasické stochastické dominance a současně odstraňuje paradoxní situace, ke kterým docházelo. Jde o případy, kdy klasická stochastic- ká dominance určí indiferentní vztah mezi dvěma portfolii, ale téměř každý investor v praxi dokáže jednoznačně určit lepší portfolio. Původní Leshno and Levy (2002) neúplná stochastická dominance se ukázala jako výpočetne nevýhodná, a tak autori Lizyayev and Ruszczy'nski (2012) navrhli alternativu. Práce seznamuje s oběma přístupy. Z praktického hlediska je nejzajímavější částí práce otazka volby eficientního portfolia vzhledem k neúpl- né stochastické dominanci pomocí úlohy lineárního programování. Práce aplikuje postup Lizyayev and Ruszczy'nski (2012) a pozměňuje kvantilový přístup Kopa and Chovanec (2008) k testování eficience portfolia vzhledem ke stochastické dominanci druhého rádu. Klíčová slova: neúplná...
Title: Almost stochastic dominance Author: Adam Štefánik Department: Probability and Mathematical Statistics Supervisor: RNDr. Ing. Miloš Kopa, PhD. Department of Probability and Mathematical Statistics, MFF UK Abstract: In the presented work we study the almost stochastic dominance and it's properties. Almost stochastic dominance is a relaxation of stochastic dominance. Almost stochastic dominance also deals with paradox situations occurring in case of stochastic dominance. This is a situation when stochastic dominance determines indifferent relation- ship between two portfolios, but in fact almost all investors can choose the better one. The original almost stochastic dominance presented by Leshno and Levy (2002) is compu- tationally expensive. Lizyayev and Ruszczy'nski (2012) suggested an alternative approach. This work introduces both approaches. The most interesting part of this work is a search for efficient portfolio with respect to the almost stochastic dominance by the simple linear programming. Lizyayev and Ruszczy'nski (2012) approach is applied to Kopa and Chovanec (2008) quantile approach for portfolio efficiency testing with respect to second order stochastic dominance. Keywords: almost stochastic dominance, efficiency, CVaR