Matematické modely LGD

Abstract

Cílem této práce je popsat a na reálných datech vyzkoušet možné matematické modely pro odhad LGD. Krome bežných modelů lineární a logistické regrese se zde zaměřujeme zejména na metody využívající průběžných a cenzorovaných pozorování, založené na Coxove modelu a dvoustupnové regresi. V práci je nejprve stručně nastíněn princip kapitálové přiměřenosti podle Basel II. Dále jsou popsány jednotlivé modely, které jsou nakonec aplikovány na reálná bankovní data.

The aim of the present work is to describe possible models for LGD estimation and to test them on the real data. Besides common linear and logistic regression models we aim to describe the methods using running and censored observations - based on the Cox model and the two-step regression. This work first briefly outlines the principle of the capital requirement according to the Basel II. Then, individual methods are described and finally applied to the real banking data.