Show simple item record

Krátkodobá a dlouhodobá propojenost komoditních trhů
dc.contributor.advisorBaruník, Jozef
dc.creatorJurka, Vojtěch
dc.date.accessioned2018-07-27T13:14:35Z
dc.date.available2018-07-27T13:14:35Z
dc.date.issued2018
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/98998
dc.description.abstractCommodity Connectedness: Short-run Versus Long-run Vojtěch Jurka Bachelor Thesis, IES FSV UK, 2018 The thesis contributes to empirical literature that studies volatility spillovers among the commodity and equity market, focusing on short-term and long-term linkages between them. Studying the persistence of volatility transmission is helpful for understanding the information flow, which is crucial for risk management and regulators. The persistence of volatility linkages represents how quickly information can be processed by markets. In this work, we explain the theoretical background of connectedness measures proposed by Diebold and Yilmaz (2012) and show the relationship with measures defined in the frequency domain by Baruník and Křehlík (2018), that allows us to distinguish between short and long persistent shocks in volatility of markets. We continue with the analysis of volatility transmission among stock market and key commodities which represents various sectors of the commodity market. Our first key finding is that in the period 1993- 2015 spillovers among markets more than doubled and persistence of connections have increased. Using a rolling sample over 250 days, we evaluate rich dynamics of connections between equity and commodity sectors. The dynamic analysis reveals that the global financial...en_US
dc.description.abstractCommodity Connectedness: Short-run Versus Long-run Vojtěch Jurka Bakalářská práce, IES FSV UK, 2018 Tato práce je věnována empirické studii přenosu volatility mezi komoditním a akciovým trhem, se zaměřením na krátkodobou a dlouhodobou propojenost obou trhů. Studium propojenosti volatility dává vhled do přenosu informace mezi trhy, což je klíčové, jak pro risk management, tak pro nastavení adekvátní regulace. V práci nejprve vysvětlujeme model propojenosti, který navrhuje Diebold a Yilmaz (2012), a ukazujeme na souvislost modelu s novou metodologií, se kterou přichází Baruník a Křehlík (2018). Následně se věnujeme analýze přenosu volatility mezi akciovým trhem a klíčovými komoditami, které zastupují různé komoditní sektory. Hlavním zjištěním je, že v období od roku 1993 do roku 2015 propojenost akciového a komoditního trhu vzrostla na více než dvojnásobek a prodloužila se doba trvání přenesených šoků. Pomocí rolujícího okna přes 250 dní ukazujeme, že provázanost trhů má zajímavou dynamiku, která odhaluje, že globální finanční krize 2008-2009 vedla k největšímu přenosu volatility z akciového trhu na komoditní trh s převážně dlouhodobým charakterem a opačně, propad cen ropy v roce 2014 byl provázen výrazným a dlouho trvajícím přenosem volatility z energetických komodit do akciového trhu.cs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectPropojenostcs_CZ
dc.subjectkomoditní trhcs_CZ
dc.subjectfrekvencecs_CZ
dc.subjectvolatilitacs_CZ
dc.subjectConnectednessen_US
dc.subjectcommodity marketen_US
dc.subjectfrequencyen_US
dc.subjectvolatilityen_US
dc.titleCommodity Connectedness: Short-run Versus Long-runen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2018
dcterms.dateAccepted2018-06-12
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.identifier.repId190454
dc.title.translatedKrátkodobá a dlouhodobá propojenost komoditních trhůcs_CZ
dc.contributor.refereeBuzková, Petra
dc.identifier.aleph002191454
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csCommodity Connectedness: Short-run Versus Long-run Vojtěch Jurka Bakalářská práce, IES FSV UK, 2018 Tato práce je věnována empirické studii přenosu volatility mezi komoditním a akciovým trhem, se zaměřením na krátkodobou a dlouhodobou propojenost obou trhů. Studium propojenosti volatility dává vhled do přenosu informace mezi trhy, což je klíčové, jak pro risk management, tak pro nastavení adekvátní regulace. V práci nejprve vysvětlujeme model propojenosti, který navrhuje Diebold a Yilmaz (2012), a ukazujeme na souvislost modelu s novou metodologií, se kterou přichází Baruník a Křehlík (2018). Následně se věnujeme analýze přenosu volatility mezi akciovým trhem a klíčovými komoditami, které zastupují různé komoditní sektory. Hlavním zjištěním je, že v období od roku 1993 do roku 2015 propojenost akciového a komoditního trhu vzrostla na více než dvojnásobek a prodloužila se doba trvání přenesených šoků. Pomocí rolujícího okna přes 250 dní ukazujeme, že provázanost trhů má zajímavou dynamiku, která odhaluje, že globální finanční krize 2008-2009 vedla k největšímu přenosu volatility z akciového trhu na komoditní trh s převážně dlouhodobým charakterem a opačně, propad cen ropy v roce 2014 byl provázen výrazným a dlouho trvajícím přenosem volatility z energetických komodit do akciového trhu.cs_CZ
uk.abstract.enCommodity Connectedness: Short-run Versus Long-run Vojtěch Jurka Bachelor Thesis, IES FSV UK, 2018 The thesis contributes to empirical literature that studies volatility spillovers among the commodity and equity market, focusing on short-term and long-term linkages between them. Studying the persistence of volatility transmission is helpful for understanding the information flow, which is crucial for risk management and regulators. The persistence of volatility linkages represents how quickly information can be processed by markets. In this work, we explain the theoretical background of connectedness measures proposed by Diebold and Yilmaz (2012) and show the relationship with measures defined in the frequency domain by Baruník and Křehlík (2018), that allows us to distinguish between short and long persistent shocks in volatility of markets. We continue with the analysis of volatility transmission among stock market and key commodities which represents various sectors of the commodity market. Our first key finding is that in the period 1993- 2015 spillovers among markets more than doubled and persistence of connections have increased. Using a rolling sample over 250 days, we evaluate rich dynamics of connections between equity and commodity sectors. The dynamic analysis reveals that the global financial...en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeA
dc.identifier.lisID990021914540106986


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV