Show simple item record

How Much of the Macroeconomic Variation in Ukraine Originates From External Shocks?
dc.contributor.advisorBaxa, Jaromír
dc.creatorFedorova, Alona
dc.date.accessioned2018-07-27T13:09:26Z
dc.date.available2018-07-27T13:09:26Z
dc.date.issued2018
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/94844
dc.description.abstractiv Abstract In this thesis, we investigate the relative importance of foreign shocks in the Ukrainian economy by estimating a small-scale SVAR model with block exogeneity restriction over the period 2003:2 - 2016:12. We find that external shocks from the EU and Russia account for a significant share of the macroeconomic variation in Ukraine. In particular, external shocks account for up to 97 % of variance in Ukraine's output and 85 % in inflation. Remarkably, foreign monetary policy shocks (both from the EU and Russia) account only for a tiny share of variance in all Ukrainian macro variables. Finally, we show that the inclusion of Russia in the 'foreign' block is important to achieve correct model specification. Without accounting for the effects of the Russian economy, Ukrainian variables over-react to shocks originating from the EU. We conclude that the National Bank of Ukraine should closely track external developments to achieve inflation targets. JEL Classification E52, F41, F42 Keywords vector autoregression, foreign shocks, monetary policy, Ukraine Author's e-mail alonafedorova0@gmail.com Supervisor's e-mail jaromir.baxa@fsv.cuni.czen_US
dc.description.abstractv Abstrakt Cílem diplomové práce je prozkoumání relativní důležitosti zahraničních šoků na ukrajinskou ekonomiku v časovém období 2/2012 - 12/2016. Cíle je dosaženo pomocí aplikace SVAR modelu s blokovou restrikcí. Práce indikuje, že se externí šoky způsobené EU a Ruskem podílejí významnou mírou na makroekonomických změnách ukrajinské ekonomiky. Konkrétně pak zahraniční šoky tvoří až 97% změn v produkci ukrajinské ekonomiky a až 85% inflace. Na druhou stranu však zahraniční měnové šoky (obojí z EU a z Ruska) tvoří jen minimální podíl na změnách makroekonomických proměnných ukrajinské ekonomiky. Na závěr ukazujeme, že zahrnutí Ruska do "zahraničního" modelu je důležité k dosažení správné specifikace modelu. Pokud bychom nebrali v úvahu efekty ruské ekonomiky na ukrajinskou, zjišťujeme, že proměnné ukrajinské ekonomiky přehnaně reagují na šoky pocházející z EU. V práci docházíme k závěru, že by Ukrajinská národní banka měla důkladně sledovat externí vývoj k naplňování jejích inflačních cílů. Klasifikace E52, F41, F42 Klíčová slova vektorová autoregrese, zahraniční šoky, měnová politika, Ukrajina E-mail autora alonafedorova0@gmail.com E-mail vedoucího práce jaromir.baxa@fsv.cuni.czcs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectvektorová autoregresecs_CZ
dc.subjectzahraniční šokycs_CZ
dc.subjectměnová politikacs_CZ
dc.subjectUkrajinacs_CZ
dc.subjectvector autoregressionen_US
dc.subjectforeign shocksen_US
dc.subjectmonetary policyen_US
dc.subjectUkraineen_US
dc.titleHow Much of the Macroeconomic Variation in Ukraine Originates From External Shocks?en_US
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2018
dcterms.dateAccepted2018-01-31
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.identifier.repId188375
dc.title.translatedHow Much of the Macroeconomic Variation in Ukraine Originates From External Shocks?cs_CZ
dc.contributor.refereeCahlík, Tomáš
dc.identifier.aleph002173362
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.thesis.typediplomová prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csv Abstrakt Cílem diplomové práce je prozkoumání relativní důležitosti zahraničních šoků na ukrajinskou ekonomiku v časovém období 2/2012 - 12/2016. Cíle je dosaženo pomocí aplikace SVAR modelu s blokovou restrikcí. Práce indikuje, že se externí šoky způsobené EU a Ruskem podílejí významnou mírou na makroekonomických změnách ukrajinské ekonomiky. Konkrétně pak zahraniční šoky tvoří až 97% změn v produkci ukrajinské ekonomiky a až 85% inflace. Na druhou stranu však zahraniční měnové šoky (obojí z EU a z Ruska) tvoří jen minimální podíl na změnách makroekonomických proměnných ukrajinské ekonomiky. Na závěr ukazujeme, že zahrnutí Ruska do "zahraničního" modelu je důležité k dosažení správné specifikace modelu. Pokud bychom nebrali v úvahu efekty ruské ekonomiky na ukrajinskou, zjišťujeme, že proměnné ukrajinské ekonomiky přehnaně reagují na šoky pocházející z EU. V práci docházíme k závěru, že by Ukrajinská národní banka měla důkladně sledovat externí vývoj k naplňování jejích inflačních cílů. Klasifikace E52, F41, F42 Klíčová slova vektorová autoregrese, zahraniční šoky, měnová politika, Ukrajina E-mail autora alonafedorova0@gmail.com E-mail vedoucího práce jaromir.baxa@fsv.cuni.czcs_CZ
uk.abstract.eniv Abstract In this thesis, we investigate the relative importance of foreign shocks in the Ukrainian economy by estimating a small-scale SVAR model with block exogeneity restriction over the period 2003:2 - 2016:12. We find that external shocks from the EU and Russia account for a significant share of the macroeconomic variation in Ukraine. In particular, external shocks account for up to 97 % of variance in Ukraine's output and 85 % in inflation. Remarkably, foreign monetary policy shocks (both from the EU and Russia) account only for a tiny share of variance in all Ukrainian macro variables. Finally, we show that the inclusion of Russia in the 'foreign' block is important to achieve correct model specification. Without accounting for the effects of the Russian economy, Ukrainian variables over-react to shocks originating from the EU. We conclude that the National Bank of Ukraine should closely track external developments to achieve inflation targets. JEL Classification E52, F41, F42 Keywords vector autoregression, foreign shocks, monetary policy, Ukraine Author's e-mail alonafedorova0@gmail.com Supervisor's e-mail jaromir.baxa@fsv.cuni.czen_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeB
dc.identifier.lisID990021733620106986


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV