Korporátní úvěrové riziko v rámci Basel II
Corporate credit risk under Basel II : application of IRB vs. standardized approach in the context of Czech economy : (quantitative study)
rigorózní práce (UZNÁNO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/90250Identifikátory
SIS: 2620
Kolekce
- Kvalifikační práce [17123]
Autor
Vedoucí práce
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
1. 11. 2006
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Uznáno
Klíčová slova (česky)
úvěrový rating, ratingový model, logistická regrese, síla diskriminace, kalibrace, Nová basilejská pravidla pro kapitálovou přiměrenost, kapitálový požadavekKlíčová slova (anglicky)
Credit Rating, Rating System, Logit Regression, Discriminatory Power, Calibration, New Basel Capital Accord, Capital RequirementsPředkládaná práce se zaměřuje na modelování korporátního úvěrového rizika s ohledem na Nová basilejská pravidla pro kapitálovou přiměřenost. Poskytuje jak teoretické poznatky tak ukázku aplikace na unikátním reálném datovém souboru poskytnutém k těmto účelům společností Creditreform. Na základě těchto dat jsou představeny logistické modely, které jsou dále statisticky testovány a porovnávány. Následně jsou prezentovány a validovány dva rozdílné přístupy ke kalibraci jednotlivých tříd ratingového modelu. V závěrečné části práce jsou spočítány minimální kapitálové požadavky a to dle standardizované metody a metody vnitřních ratingů, které vycházejí ze zmíněných basilejských pravidel. Tyto výsledky jsou pak porovnávány s kapitálovými požadavky vypočtenými podle současných pravidel. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
This thesis presents research on corporate credit risk modeling under the New Basel Capital Accord framework using a real data set. This study provides theoretical foundations of credit risk modeling under the New Basel Capital Accord as well as empirical application of credit risk modeling to a unique data set of Czech companies provided by Creditreform. Several alternative logit regression models are presented, statistically tested and compared. Furthermore, two distinct approaches to calibration of rating classes of a rating system are developed and validated. Finally, the minimum regulatory capital requirements under the standardized approach and the internal ratings based approach of the New Basel Capital Accord are calculated and compared to the capital requirements under the current regulation. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)