Visegrad Group: Transition of banking sector from "single bank" system to the current global commercial banking system

Abstract

The aim of this dissertation is to provide a detailed quantitative and qualitative assessment of the banking system currently in place in the Visegrad countries, as well as its transition from the Soviet system to a capitalist market-oriented system. The empirical part of this study focuses on estimating the stability of the banking system, the impact of regulations and supervision on the stability of this system the performance and effectiveness (productivity) of the system, and the impact of banking sector performance on economic growth. Two different methods are used for the data analysis: panel data regression with random effect model and traditional ratio analysis based on DuPont formula and other financial ratios, which were constructed using historical data taken from Bank Scope, together with random-effects GLS regression. The results suggest that, as measured by z-score, Slovakia had the most stable banking sector in most years, followed by Poland, Hungary, and the Czech Republic. Additionally, according to the regression analysis, the imposition of strict requirements for banks applying for licenses in Visegrad countries has led to greater banking system stability, while prohibiting additional banking activities-such as real estate, insurance, securities, or other non-financial...

Cieľom tejto diplomovej práce je vypracovanie detailného pohľadu ako na kvantitatívnu, tak aj na kvalitatívnu stránku bankového systému ako aj jeho prechodu zo Sovietskeho systému na kapitalistický, trhovo orientovaný systém vo Vyšehradských krajinách. Empirická časť tejto štúdie sa zameriava na meranie stability bankového systému a skúma aký majú prísnejšie regulácie a dohľad vplyv na stabilitu bankového systému, ďalej skúma výkonnosť a efektivitu (produktivitu), a vplyv výkonnosti bánk na celkový rast. Použila som dva typy metód na analýzu: regresia panelových dát s "random" efektom a tradičné meranie na základe pomerov s použitím Du Pontovej formuly a iných finančných ukazovateľov skonštruovaných z historických dát z Bank Scope spolu s "random" efekt GLS regresiou. Podľa výsledkov z-skóre, Slovenská Republika má najstabilnejší bankový systém vo väčšine skúmaných rokov, za ňou nasleduje Poľsko, Maďarsko a Česká Republika. Naviac, podľa výsledkov regresnej analýzy, prísne požiadavky na vstup na trh a získanie bankovej licencie vo Vyšehradských krajinách vedú k vyššej stabilite bankového sektoru kým zákaz alebo obmedzovanie bankových aktivít ako napríklad nehnuteľnosti, poisťovníctvo, akcie, alebo iné nefinančné operácie vedie k nižšej stabilite bankového systému celkovo. Taktiež sme zistili, že v...