Show simple item record

Nákaza mezi akciemi a dluhopisy na finančních trzích jihovýchodní a střední Evropy
dc.contributor.advisorHorváth, Roman
dc.creatorPjontek, Matej
dc.date.accessioned2017-07-20T13:19:48Z
dc.date.available2017-07-20T13:19:48Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/86480
dc.description.abstractV tejto práci analyzujeme finančnú nákazu medzi akciovými respektíve dlhopisovými trhmi juhoeurópskych (Grécko, Taliansko, Portugalsko a Španielsko) a stredoeurópskych (Česká Republika, Poľsko a Maďarsko) krajín v období od januára 2001 do júna 2016. Pomocou kvantilovej regresie analyzujeme nákazu, ktorá je založená na výskyte a veľkosti co- exceedances. Na určenie smeru nákazy použijeme podmienečnú odchýlku (volatilitu) analyzovaných trhov. Naše výsledky ukazujú, že počas nákaza na akciových trhoch bola prítomná počas celého obdobia. Nákaza medzi akciovými trhmi je silnejšia počas obdobia finančnej a dlhovej krízy. Nákaza na akciových trhoch sa šíri z Južnej do Strednej Európy. Nenašli sme dôkazy o nákaze medzi dlhopisovými trhmi krajín Južnej a Strednej Európy. Naše výsledky ukazujú "flight to quality" ale nie "flight from quality".cs_CZ
dc.description.abstractIn this thesis, we analyse financial contagion between Southern European (Greek, Italian, Portuguese and Spanish) and Central Eastern European (Czech, Polish and Hungarian) stock markets respectively sovereign bond markets in the period from January 2001 to June 2016. A quantile regression framework is applied to analyse contagion based on measuring of occurrences and degrees of co-exceedances. We use conditional variance (volatility) of analysed markets to find direction of the contagion. Our results show that during the analysed period contagion between stock markets exists. Contagion between stock markets is stronger during the financial and sovereign debt crisis. Direction of contagion is from Southern European to Central Eastern European Countries. We do not find evidence of contagion between Sothern European and Central Eastern European sovereign bond markets. Our results show "flight to quality", but not "flight from quality".en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectco-exceedanceen_US
dc.subjectstock marketsen_US
dc.subjectbond marketsen_US
dc.subjectcontagionen_US
dc.subjectquantile regressionen_US
dc.subjectco-exceedancecs_CZ
dc.subjectstock marketscs_CZ
dc.subjectbond marketscs_CZ
dc.subjectcontagioncs_CZ
dc.subjectquantile regressioncs_CZ
dc.titleCo-exceedances in stocks and bonds between Southern European Countries and CEE Countries - Analysis of contagionen_US
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2017
dcterms.dateAccepted2017-06-22
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId179330
dc.title.translatedNákaza mezi akciemi a dluhopisy na finančních trzích jihovýchodní a střední Evropycs_CZ
dc.contributor.refereeBaruník, Jozef
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVelmi dobřecs_CZ
thesis.grade.enVery gooden_US
uk.abstract.csV tejto práci analyzujeme finančnú nákazu medzi akciovými respektíve dlhopisovými trhmi juhoeurópskych (Grécko, Taliansko, Portugalsko a Španielsko) a stredoeurópskych (Česká Republika, Poľsko a Maďarsko) krajín v období od januára 2001 do júna 2016. Pomocou kvantilovej regresie analyzujeme nákazu, ktorá je založená na výskyte a veľkosti co- exceedances. Na určenie smeru nákazy použijeme podmienečnú odchýlku (volatilitu) analyzovaných trhov. Naše výsledky ukazujú, že počas nákaza na akciových trhoch bola prítomná počas celého obdobia. Nákaza medzi akciovými trhmi je silnejšia počas obdobia finančnej a dlhovej krízy. Nákaza na akciových trhoch sa šíri z Južnej do Strednej Európy. Nenašli sme dôkazy o nákaze medzi dlhopisovými trhmi krajín Južnej a Strednej Európy. Naše výsledky ukazujú "flight to quality" ale nie "flight from quality".cs_CZ
uk.abstract.enIn this thesis, we analyse financial contagion between Southern European (Greek, Italian, Portuguese and Spanish) and Central Eastern European (Czech, Polish and Hungarian) stock markets respectively sovereign bond markets in the period from January 2001 to June 2016. A quantile regression framework is applied to analyse contagion based on measuring of occurrences and degrees of co-exceedances. We use conditional variance (volatility) of analysed markets to find direction of the contagion. Our results show that during the analysed period contagion between stock markets exists. Contagion between stock markets is stronger during the financial and sovereign debt crisis. Direction of contagion is from Southern European to Central Eastern European Countries. We do not find evidence of contagion between Sothern European and Central Eastern European sovereign bond markets. Our results show "flight to quality", but not "flight from quality".en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication-placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 3-5, 116 36 Praha; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV