Bank regulatory standards and supervision: The impact on the of banks' efficiency

Abstract

Táto práca je zameraná na výskum bankovej efektívnosti a vplyvu nástrojov regulácie a dohľadu na efektivitu aktívnych bánk v krajinách Európskej únie. Naša analýza sa je zameraná na 8-ročné obdobie 2005-2013, ktoré zahŕňa aj obdobie globálnej finančnej krízy. Naším cieľom je odhaliť možné zmeny vo vzťahu medzi supervíziou, reguláciou a efektivitou bánk spôsobené práve neistotou oslabením ekonomickej aktivity a iných činiteľov sprevádzajúcich ekonomickú krízu. Na odhadnutie nákladovej a ziskovej efektívnosti jednotlivých bánk sme aplikujeme SFA Fourier-flexibilný model. V druhej časti analýzy využívame GLS metódu pre odhad panelových za účelom určenie vplyvu jednotlivých regulačných nástrojov na efektívnosť. Na základe premenných regulácie a supervízie sme špecifikovali 6 rôznych modelov. Po prvé, výsledky ukazujú, že vysoká nákladová efektívnosť neimplikuje vysokú ziskovú efektívnosť. Po druhé, odhalili sme štatistickú podporu podporujúcu teóriu a negatívnom vplyve koncentrácie a rozvinutosti trhu na nákladovú efektívnosť zahraničných bánk. Po tretie, výsledky analýzy odhalili pozitívny vplyv monitorovanie súkromného sektora a nezávislosti dozorného orgánu na efektívnosť bánk, z čoho vyplýva dôležitosť zvýšenie transparentnosti na trhu. Posledným výrazným výsledkom našej analýzy je dôkaz týkajúci...

This thesis examines the bank efficiency and the impact of the regulatory and supervisory instruments on the efficiency of banks actively performing on the financial markets in the countries of European Union. Our analysis concerns 8-year time period, covering also the period of global financial crisis with the aim to determine possible changes in the relationship regulation versus efficiency. We apply SFA Fourier-flexible model for estimation of profit and cost efficiency scores. Consequently we use GLS panel data estimation in order to test for the regulatory determinants of efficiency, we have specified 6 various models with the focus on different regulatory instruments. Results firstly suggest that high cost efficiency does not necessarily imply high bank profit efficiency. Secondly, we uncovered the negative relation between market concentration, the level of development of financial market and the cost efficiency of foreign banks. Thirdly, we also found evidence supporting the assumption of positive impact of private monitoring and the independence of supervisory authority implying the increasing of transparency in the market. Additionally, we uncovered support for negative effect of activity and diversification restrictions. However, the results concerning the financial crisis period are...