The Effect of Globalization on the Income Inequality

Abstract

Tato práce zkoumá efekt globalizace na přijímovou nerovnost. Zaměřujeme se na některé prvky metodologie použité ve většině prací na toto téma, které mohou mít významný vliv na výsledky, ale které nejsou ve veřejně dostupném výzkumu adresovány. Zaprvé jsme navrhli nový způsob normalizace, který vytváří stabilnější data, a za použití této metody jsme vytvořili nový jednoduchý globalizační index. Tento index vykazoval konzistentnější výsledky než standardní globalizační veličiny. Zadruhé, zjistili jsme, že nejvýznamnější veličina v kompozitním indexu nemusí mít žádné ekonomické nebo logické vysvětlení. To byl případ efektu počtu přihlášených mobilních účtů na 100 obyvatel na přijímovou nerovnost. To znamená, že výsledky kompozitních indexů by měly být interpretovány opatrně a lepší přístup k analýze je pravděpodobně odhad efektů všech dílčích veličin individuálně. Navíc jsme zjistili, že dílčí veličiny kompozitního globalizačního indexu mohou mít opačný směr efektů na přijímovou nerovnost. Tyto efekty se pak vzájemně odečtou, přinejmenším částečně, což vede k menším a statisticky méně významným výsledkům. Nicméně, celkový efekt globalizace na přijímovou nerovnost, ačkoli není statisticky významný, je nejspíše záporný. To platí zejména v případě rozvíjejících se zemích. Pro rozvinuté země je efekt...

In this thesis, we explore the effect of globalization on the income inequality. We examine some features of methodology used in the majority of research on this topic that can have significant impact on results but they are not addressed in the publicly available research. Firstly, we proposed a new method of normalization that creates more stable data and created a new simple index of globalization using this method. This index then yielded more consistent results than the standard globalization indices. Secondly, we found out the most significant variable in a composite index can have no economic or logical interpretation. This was the case with the effect of mobile cellular subscriptions per 100 people on the income inequality. This means results of composite indeces should be interpreted carefully and a better analysis is probably estimating effects of all underlying variables individually. Moreover, we found that underlying variables in a composite globalization index can have opposite effects on the income inequality. The effects than cancel out, at least partly, and this can lead to smaller, statistically less significant results. Nevertheless, the overall effect of globalization on the income inequality, though statistically not significant, appeared to be negative. This is the case...