Show simple item record

Treshold models for financial time series
Prahové modely pro finanční časové řady
dc.contributor.advisorZichová, Jitka
dc.creatorStacho, Michal
dc.date.accessioned2017-06-01T20:03:34Z
dc.date.available2017-06-01T20:03:34Z
dc.date.issued2015
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/80517
dc.description.abstractPři analýze finančních časových řad je široce akceptovaným modelem model ARCH, který má podmíněnou heteroskedasticitu, ale s dalšími nelinearitami, jako jsou pákový efekt nebo asymetrie (objem výnosů je odlišný, když je výnos kladný či záporný), pracovat neumí. V této práci proto představujeme prahové modely TAR, TARCH a DTARCH, které mají po částech lineární podmíněnou střední hodnotu, a DTARCH i po částech lineární podmíněný rozptyl. Základní identifikační nástroj prahových modelů spočívá v podrobně popsaném testu prahové nelinearity, na kterém je postavený komplexně definovaný postup stanovení typu modelu včetně odhadů všech jeho parametrů. V závěru jsou demonstrovány postupy představené v práci na simulovaných a reálných datech. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)cs_CZ
dc.description.abstractIn modeling of financial time series is widely accepted ARCH model with conditional heteroscedasticity, but this model is not able to operate with other non-linearities such as leverage or asymmetry (the volume of revenue is different when the yield is positive or negative). Therefore, we work in this thesis with threshold models TAR, TARCH and DTARCH. These models have piecewise linear conditional mean and DTARCH model even piecewise linear conditional variance. The main utility of threshold models is further specified test of threshold nonlinearity, which is the base for comprehensively defined procedure of determining the type of model, including an estimate of all its parameters. At the end, the procedures introduced in this text are demonstrated using simulated and real data. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)en_US
dc.languageSlovenčinacs_CZ
dc.language.isosk_SK
dc.publisherUniverzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultacs_CZ
dc.titlePrahové modely pro finanční časové řadysk_SK
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2015
dcterms.dateAccepted2015-09-10
dc.description.departmentDepartment of Probability and Mathematical Statisticsen_US
dc.description.departmentKatedra pravděpodobnosti a matematické statistikycs_CZ
dc.description.facultyMatematicko-fyzikální fakultacs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Mathematics and Physicsen_US
dc.identifier.repId140434
dc.title.translatedTreshold models for financial time seriesen_US
dc.title.translatedPrahové modely pro finanční časové řadycs_CZ
dc.contributor.refereePrášková, Zuzana
dc.identifier.aleph002026519
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineFinanční a pojistná matematikacs_CZ
thesis.degree.disciplineFinancial and insurance mathematicsen_US
thesis.degree.programMatematikacs_CZ
thesis.degree.programMathematicsen_US
uk.faculty-name.csMatematicko-fyzikální fakultacs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Mathematics and Physicsen_US
uk.faculty-abbr.csMFFcs_CZ
uk.degree-discipline.csFinanční a pojistná matematikacs_CZ
uk.degree-discipline.enFinancial and insurance mathematicsen_US
uk.degree-program.csMatematikacs_CZ
uk.degree-program.enMathematicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csPři analýze finančních časových řad je široce akceptovaným modelem model ARCH, který má podmíněnou heteroskedasticitu, ale s dalšími nelinearitami, jako jsou pákový efekt nebo asymetrie (objem výnosů je odlišný, když je výnos kladný či záporný), pracovat neumí. V této práci proto představujeme prahové modely TAR, TARCH a DTARCH, které mají po částech lineární podmíněnou střední hodnotu, a DTARCH i po částech lineární podmíněný rozptyl. Základní identifikační nástroj prahových modelů spočívá v podrobně popsaném testu prahové nelinearity, na kterém je postavený komplexně definovaný postup stanovení typu modelu včetně odhadů všech jeho parametrů. V závěru jsou demonstrovány postupy představené v práci na simulovaných a reálných datech. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)cs_CZ
uk.abstract.enIn modeling of financial time series is widely accepted ARCH model with conditional heteroscedasticity, but this model is not able to operate with other non-linearities such as leverage or asymmetry (the volume of revenue is different when the yield is positive or negative). Therefore, we work in this thesis with threshold models TAR, TARCH and DTARCH. These models have piecewise linear conditional mean and DTARCH model even piecewise linear conditional variance. The main utility of threshold models is further specified test of threshold nonlinearity, which is the base for comprehensively defined procedure of determining the type of model, including an estimate of all its parameters. At the end, the procedures introduced in this text are demonstrated using simulated and real data. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, Katedra pravděpodobnosti a matematické statistikycs_CZ


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV