Show simple item record

Rust uveru ve stredni a vychodni Evrope: empiricka analyza indikatoru vcasneho varovani
dc.contributor.advisorGeršl, Adam
dc.creatorStříbný, Jan
dc.date.accessioned2020-02-14T13:38:34Z
dc.date.available2020-02-14T13:38:34Z
dc.date.issued2013
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/57173
dc.description.abstractExcessive credit growth is often considered to be an indicator of future problems in financial sector. Basel III regulatory package has introduced countercyclical capital buffer to improve stability of the banking sector and proposed using credit-to-GDP gap as an indicator for calibrating the buffer. In BCBS methodology, Credit-to-GDP gap is counted as a difference between current value and a long term trend obtained from data series using Hodrick-Prescott filter. In this work we used out of sample estimation method to create models for a determination of equilibrium credit to households' assets ratio and applied the results to compute the deviation from the long term equilibrium. We found that these alternative indicators can give signals different to credit to GDP gap, computed by using HP filter or OOS method, and sometimes they could even identify accumulation of risk in cases, where credit to GDP fails. The indicators were especially superior to using HP filter on CEE countries. The weakness is, however, the determination of a clear threshold for the indicator, when the credit growth should be classified as excessive.en_US
dc.description.abstractNadměrný růst kreditu v ekonomice je často považován za indikátor budoucích problémů ve finanančním sektoru. Regulatorní balík Basel III obsahuje návrh na proticyklický kapitálový polštář s cílem zvýšení stability bankovního sektoru. Pro kalibraci polštáře je navrhováno sledovat ochylku růstu úvěrů ku HDP. V metodologii BCBS je tato odchylka počítána jako rozdíl mezi nynější hodnotou a dlouhodobým trendem, který je z časových řad tradičně získáván za použití Hodrick-Prescott filtru. V této práci používáme takzvanou out of sample metodu, pomocí které jsme vytvořili modely na odhadování rovnovážného poměru kreditu ku aktivům domácností a pomocí těchto modelů jsme následně spočítali odchylky jednotlivých zemí od dlouhodobého trendu. Zjistili jsme, že tyto alternativní indikátory mohou dávat signál jindy než při použití úvěrů ku HDP, spočítané ať už HP filtrem nebo OOS metodou, a někdy dokonce mohou identifikovat růst rizika tam, kde úvěry ku HDP selhávají. Významně lepší pak byly naše indikátory v porovnání s použitím HP filtru na země střední a východní Evropy. Slabinou ovšem je volba jasné hranice pro hodnotu indikátorů, kdy by už měl být růst úvěrů vnímán jako příliš vysoký.cs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectcredit growthen_US
dc.subjectcountercyclical capital bufferen_US
dc.subjectbanking crisisen_US
dc.titleCredit Growth in CEE Countries: Empirical Analysis of Early Warning Indicatorsen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2013
dcterms.dateAccepted2013-06-20
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId124949
dc.title.translatedRust uveru ve stredni a vychodni Evrope: empiricka analyza indikatoru vcasneho varovanics_CZ
dc.contributor.refereePaulus, Michal
dc.identifier.aleph001602773
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomiecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomiecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomicsen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csNadměrný růst kreditu v ekonomice je často považován za indikátor budoucích problémů ve finanančním sektoru. Regulatorní balík Basel III obsahuje návrh na proticyklický kapitálový polštář s cílem zvýšení stability bankovního sektoru. Pro kalibraci polštáře je navrhováno sledovat ochylku růstu úvěrů ku HDP. V metodologii BCBS je tato odchylka počítána jako rozdíl mezi nynější hodnotou a dlouhodobým trendem, který je z časových řad tradičně získáván za použití Hodrick-Prescott filtru. V této práci používáme takzvanou out of sample metodu, pomocí které jsme vytvořili modely na odhadování rovnovážného poměru kreditu ku aktivům domácností a pomocí těchto modelů jsme následně spočítali odchylky jednotlivých zemí od dlouhodobého trendu. Zjistili jsme, že tyto alternativní indikátory mohou dávat signál jindy než při použití úvěrů ku HDP, spočítané ať už HP filtrem nebo OOS metodou, a někdy dokonce mohou identifikovat růst rizika tam, kde úvěry ku HDP selhávají. Významně lepší pak byly naše indikátory v porovnání s použitím HP filtru na země střední a východní Evropy. Slabinou ovšem je volba jasné hranice pro hodnotu indikátorů, kdy by už měl být růst úvěrů vnímán jako příliš vysoký.cs_CZ
uk.abstract.enExcessive credit growth is often considered to be an indicator of future problems in financial sector. Basel III regulatory package has introduced countercyclical capital buffer to improve stability of the banking sector and proposed using credit-to-GDP gap as an indicator for calibrating the buffer. In BCBS methodology, Credit-to-GDP gap is counted as a difference between current value and a long term trend obtained from data series using Hodrick-Prescott filter. In this work we used out of sample estimation method to create models for a determination of equilibrium credit to households' assets ratio and applied the results to compute the deviation from the long term equilibrium. We found that these alternative indicators can give signals different to credit to GDP gap, computed by using HP filter or OOS method, and sometimes they could even identify accumulation of risk in cases, where credit to GDP fails. The indicators were especially superior to using HP filter on CEE countries. The weakness is, however, the determination of a clear threshold for the indicator, when the credit growth should be classified as excessive.en_US
uk.file-availabilityV
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.code1
uk.publication-placePrahacs_CZ
dc.identifier.lisID990016027730106986


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV