Moderní míry finančního rizika

Abstract

Účelem této práce je pojednat o finančních rizicích a představit některé způsoby jejich měření. Hlavní důraz je kladen na hodnotu v riziku, její rozšířeni v podobě podmíněné hodnoty v riziku a představení některých jejích alternativ, kterými jsou expektil a spektrální rizikové míry. K tomu je nejprve třeba uvést některé poznatky z teorie pravděpodobnosti, jejichž účelem je ukázat podobnost expektilu a kvantilu, který je vlastně hodnotou v riziku. Dalším úkolem této práce je poukázat na nedostatky hodnoty v riziku a na praktické ukázce předvést, že expektil je možnou alternativou k~hodnotě v riziku. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

The main goal of this work is to talk about some financial risks and to introduce some methods of measuring them. The most important part of this work is the value at risk, its extension in form of conditional value at risk and introduction of some of its possible alternatives, which are expectile and spectral risk measures. For this it is needed to give a theoretical framework from the theory of probability. Its goal is to show the similarity of expectile and quantile, because value at risk is practicaly a quantile. Another goal of this fork is to show some weak properties of VaR and to practically illustrate the possibility of using expectile as an alternative to VaR. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)