Řízení podnikového rizika

Abstract

V předložené práci studujeme jednotlivá rizika, kterým podnik je neustále vysta- ven. Zaobíráme se ohodnocením rizik z různých pohledů, největší důraz je však kladen na nejmodernější typ míry rizik: Value at Risk. Studujeme různé možnosti, jak tuto hodnotu odhadnout na základě historických dat. V další části se zaobíráme nejdůležitějšími typy rizik, a to tržním rizikem, rizikem likvidity, kreditním rizikem a riziky operačními. Pro ilustraci a usnadnění výpočtů je práce provázena ukázkovými příklady a procedurou naprogramovanou v systému Mathematica.

In the present thesis we study the most common risks a company faces every day. We deal with risk valuation from different points of view, but mostly the most modern risk measure, the Value at Risk is discussed. We study different ways of VaR esti- mation based on historical data. Further, we study the most common types of risks, market risk, liquidity and credit risk, and operational risks. This work is accompanied with sample examples and a procedure, programmed in the system Mathematica, for illustration and computational purposes.