Modelování ve finanční analýze
Modelování ve finanční analýze
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/46647Identifikátory
SIS: 66645
Kolekce
- Kvalifikační práce [10691]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Zichová, Jitka
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Finanční a pojistná matematika
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
24. 1. 2012
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
Markets linkages, multivariate GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCCKlíčová slova (anglicky)
Markets linkages, multivariate GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCCV predloženej práci študujeme regionálne a globálne väzby, ako dôkaz integrácie akciových trhov vo Frankfurte, Amsterdame, Prahe a USA rovnako dynamiku prenosu volatility medzi súvisiacimi devízovými kurzami použitím viacrozmerných GARCH modelov. U každého modelu je uvedený popis základných definícií, vlastností a postup odhadu parametrov. Praktická časť práce ilustruje použitie jednotlivých modelov na reálnych dátach. Práca sleduje dva rôzne ciele, jednak charakteristiku a popis existencie regionálnych a globálnych väzieb na rôznych akciových trhoch, ale aj vzájomné porovnanie jednotlivých viacrozmerných GARCH modelov na vzorke dát. Výsledkom je, že odhady podmienených korelácii závislých na čase naznačujú obmedzenú integráciu medzi trhmi z čoho vyplýva, že investori môžu využiť diverzifikáciu portfólia medzi rôzne akciové trhy a tým znížiť rizikovosť investície obzvlášť v dobe krízy.
In this thesis we study the regional and global linkages as evidence of markets integration of the stock markets in Frankfurt, Amsterdam, Prague the U.S. and the dynamics of volatility transmission of related foreign exchange rates using multivariate GARCH approach. For each of the model classes, a theoretical review, basic properties and estimation procedure are provided. We illustrate approach by applying the models to daily market data. Our two main aims are discussing and report the existence of regional and global stock markets linkages and provide comparison of such multivariate GARCH models on the data sample. We find out that the estimated time-varying conditional correlations indicate limited integration among the markets which implies that investors can benefit from the risk reduction by investigating in the different stock markets especially during the crisis.
Citace dokumentu
Metadata
Zobrazit celý záznamSouvisející záznamy
Zobrazují se záznamy příbuzné na základě názvu, autora a předmětu.
-
Mnohorozměrné modely zobecněné autoregresní podmíněné heteroskedasticity
Výsledek obhajoby: OBHÁJENONováková, Martina (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2021)Datum obhajoby: 2. 2. 2021Tato diplomová práce se věnuje představení některých přístupů k rozšíření jednoroz- měrného GARCH modelu do více dimenzí. Představujeme jednotlivé modely a věnujeme se metodám jejich odhadu. Dále uvádíme některé statistické ... -
Multivariate GARCH
Výsledek obhajoby: NEOBHÁJENOMaďar, Milan (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2017)Datum obhajoby: 31. 1. 20174 Title: Multivariate GARCH Author: Mgr. Milan Mad'ar Department: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstract: This thesis will examine the regional and global linkages as evi- dence of integration of stock ... -
Multivariate GARCH
Výsledek obhajoby: NEOBHÁJENOMaďar, Milan (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2015)Datum obhajoby: 5. 2. 20153 Názov práce: Viacrozmerný GARCH Autor: Mgr. Milan Mad'ar Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Predložená práca pojednáva o regionálnych a globálnych väzbách, ako dôkaz integrácie akciových ...