Show simple item record

Oceňování futuritních opcí na elektrickou energii
dc.contributor.advisorVyležík, Tomáš
dc.creatorWolf, Kryštof
dc.date.accessioned2017-05-07T17:40:35Z
dc.date.available2017-05-07T17:40:35Z
dc.date.issued2012
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/45477
dc.description.abstractHlavní zaměření této práce je oceňování futuritních opcí obchodovaných v elektronickém sektoru. Začátek práce je věnován popisu základních vlastností futuritních opcí společně se specifiky trhu s elektřinou, které ovlivňují jejich oceňování. Dále jsou dle předem stanovených kritérií vybrány tři modely pro oceňování opcí, které budou předmětem našeho zájmu po zbytek práce - jsou jimi Blackův model, binomický model a konečně simulace Monte Carlo. Tyto modely jsou potom krátce popsány společně s předtavením základních principů na něchž jsou založeny jejich přístupu k oceňování. V poslední části je testována přesnost těchto modelů za použití dat získaných z European Energy Exchange v Lipsku. Za účelem nalezení nejvhodnějšího modelu pro oceňování futuritních opcí v sektoru elektřiny nejprve spočítáme opčí prémie dle jednotlivých modelů, tyto odhady jsou poté porovnány se skutečnými tržními prémiemi a na základě průměrné procentuální odchylky mezi těmito dvěma veličinami je vybrán nejpřesnější model. Podle autorova nejlepšího vědomí práce prezentuje nejširší empirický test modelů pro oceňování futuritních opcí v sektoru elektřiny.cs_CZ
dc.description.abstractThe main focus of this thesis is the futures option pricing in electricity sector. We begin with description of fundamental features of futures options and describe specifics of electricity and markets where it is traded, which influenc option pricing. Further on, we will choose, according to defined criteria, three pricing methods resp. models that will be subject of our interest for the rest of the work - Black model, binomial model and Monte Carlo simulation. These models will be then briefly described and the basic idea of their approach to option pricing will be introduced. In the last, most important part, of this thesis we deal with empirical testing of all the three above mentioned pricing methods using data obtained from European Energy Exchange in Leipzig. In order to find best model for electricity futures option pricing we first calculate option premiums according to single models, these estimates are compared with the market premiums and based on the average percentage difference between these two values the most accurate model is chosen. To the author's best knowledge, the thesis presents the broadest empirical testing of futures option pricing models in electricity sector.en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.titleElectricity futures option pricingen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2012
dcterms.dateAccepted2012-06-20
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId110779
dc.title.translatedOceňování futuritních opcí na elektrickou energiics_CZ
dc.contributor.refereeCahlík, Tomáš
dc.identifier.aleph001480696
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomicsen_US
thesis.degree.disciplineEkonomiecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomiecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomicsen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csHlavní zaměření této práce je oceňování futuritních opcí obchodovaných v elektronickém sektoru. Začátek práce je věnován popisu základních vlastností futuritních opcí společně se specifiky trhu s elektřinou, které ovlivňují jejich oceňování. Dále jsou dle předem stanovených kritérií vybrány tři modely pro oceňování opcí, které budou předmětem našeho zájmu po zbytek práce - jsou jimi Blackův model, binomický model a konečně simulace Monte Carlo. Tyto modely jsou potom krátce popsány společně s předtavením základních principů na něchž jsou založeny jejich přístupu k oceňování. V poslední části je testována přesnost těchto modelů za použití dat získaných z European Energy Exchange v Lipsku. Za účelem nalezení nejvhodnějšího modelu pro oceňování futuritních opcí v sektoru elektřiny nejprve spočítáme opčí prémie dle jednotlivých modelů, tyto odhady jsou poté porovnány se skutečnými tržními prémiemi a na základě průměrné procentuální odchylky mezi těmito dvěma veličinami je vybrán nejpřesnější model. Podle autorova nejlepšího vědomí práce prezentuje nejširší empirický test modelů pro oceňování futuritních opcí v sektoru elektřiny.cs_CZ
uk.abstract.enThe main focus of this thesis is the futures option pricing in electricity sector. We begin with description of fundamental features of futures options and describe specifics of electricity and markets where it is traded, which influenc option pricing. Further on, we will choose, according to defined criteria, three pricing methods resp. models that will be subject of our interest for the rest of the work - Black model, binomial model and Monte Carlo simulation. These models will be then briefly described and the basic idea of their approach to option pricing will be introduced. In the last, most important part, of this thesis we deal with empirical testing of all the three above mentioned pricing methods using data obtained from European Energy Exchange in Leipzig. In order to find best model for electricity futures option pricing we first calculate option premiums according to single models, these estimates are compared with the market premiums and based on the average percentage difference between these two values the most accurate model is chosen. To the author's best knowledge, the thesis presents the broadest empirical testing of futures option pricing models in electricity sector.en_US
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV