Technická analýza finančních časových řad
Technical analysis of financial time series
bakalářská práce (OBHÁJENO)

Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/38590Identifikátory
SIS: 76430
Kolekce
- Kvalifikační práce [11264]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Hurt, Jan
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Finanční matematika
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
28. 6. 2011
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Čeština
Známka
Dobře
Klíčová slova (česky)
nelineární regrese, funkcionální lineární model, predikce, finanční časové řadyKlíčová slova (anglicky)
nonlinear regression, functional linear model, prediction, financial time seriesPředložená práce studuje neefektivity na finančních trzích. V první části jsou popsány stěžejní pojmy, jakými jsou hypotéza efektiv- ního trhu a futures kontrakty. Nezbytný matematický aparát je shrnut v druhé části, která se zabývá vazbou mezi cenou futures a martinga- lem, představena je nelineární regrese a největší důraz je kladen na popis funkcionálního lineárního modelu se skalární vysvětlovanou proměnnou. Hlavní částí práce je aplikace uvedené teorie. Jsou navrženy dva mo- dely pro predikci ceny na základě jejích historických změn. První model je nelineární a předpokládá, že vliv změny na predikci se stářím změny exponenciálně klesá. Druhý je lineární a vliv jednotlivých změn přímo odhaduje. Oba modely jsou srovnány z hlediska schopnosti predikovat neefektivity, výpočetní náročnosti a stability. 1
The thesis studies the problem of inefficiencies in the finan- cial markets. The first section describes the fundamental concepts, such as the efficient market hypothesis and futures contracts. The necessary mathematics is summarized in the second part, which deals with the link between the futures price and the martingale. The nonlinear regression is introduced and the greatest emphasis is placed on the description of the functional linear model with a scalar response. The main part focuses on the application of this theory. Two models are proposed for predicting prices based on their historical changes. The first model is nonlinear and is based on the assumption that the impact of the price change on the prediction process diminishes exponentially with time. The second one is linear and directly estimates the effect of particular changes. Both models are compared in terms of their ability to predict inefficiencies, calculation costs and stability. 1