The Political Budget Cycle of Municipalities in The Czech Republic

Abstract

This thesis focuses on the political budget cycle at the municipal level in the Czech Republic. Using a sample of all 6 254 municipalities observed between 2010 and 2022, it examines whether elected councillors manipulate the public budget in an attempt to secure re-election. Using a fixed effects model, it anal- yses the influence of election and pre-election year on changes in the volume and structure of municipal expenditures. The thesis also offers a comparison of municipalities with extended powers, municipalities with an authorised mu- nicipal office and the remaining smaller municipalities. The results confirm the presence of a political budget cycle for all types of municipalities in the Czech Republic. Before elections, there is usually a reduction in current expenditures (especially in the area of administration) and a subsequent increase in capital expenditures (especially in the areas of transport, culture, sport and leisure activities), which are highly visible and attractive to voters.

Tato práce se věnuje politicko-rozpočtovému cyklu na obecní úrovni v České republice. Na vzorku všech 6 254 obcí pozorovaných v letech 2010 až 2022 zkoumá, zda zvolení zastupitelé manipulují s veřejným rozpočtem ve snaze zajistit si znovuzvolení. Za pomoci modelu fixních efektů práce analyzuje vliv volebního a předvolebního roku na změny objemů a struktury obecních výdajů. Práce zároveň nabízí srovnání obcí s rozšířenou působností, obcí s pověřeným obecním úřadem a zbývajících menších obcí. Výsledky potvrzují přítomnost politicko-rozpočtového cyklu u všech typů obcí v České republice. Před vol- bami zpravidla dochází ke snižování běžných výdajů (zejména v oblasti admin- istrativy) a následnému navyšování kapitálových výdajů (zejména v oblastech dopravy, kultury, sportu a zájmových činnostech), které jsou dobře viditelné a atraktivní pro voliče.