Show simple item record

Propojenost mezi akciemi amerických společností spojených s kryptoměnami a kryptoměnovým trhem
dc.contributor.advisorŠíla, Jan
dc.creatorŠamaj, Tomáš
dc.date.accessioned2023-11-07T01:08:06Z
dc.date.available2023-11-07T01:08:06Z
dc.date.issued2023
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/185087
dc.description.abstractThis Bachelor's thesis studies connectedness effects between returns of US-listed cryptocurrency-linked stocks (CLS), the traditional US stock market, and ma- jor cryptocurrencies. We present results of connectedness measures obtained by utilizing the Dynamic Networks framework. Our dataset contains daily returns of 20 CLS, the stock market index S&P 500 and five major cryptocurrencies, with a time span ranging from September 2021 to July 2023. The connected- ness measures indicate a significant total connectedness among variables within the system, across the whole time span. We also present directional connected- ness measures for individual variables and decompose the total connectedness into time horizons. We report the short-term horizon of connectedness effects between 1-5 days to be the most significant. Finally, we build Ordinary Least Squares (OLS) regressions for CLS returns and find connectedness measures to influence returns of CLS with high exposure to the cryptocurrency market most significantly. Keywords Connectedness effects of returns, Cryp- tocurrencies, Bitcoin, Dynamic Networks, Cryptocurrency-linked stocks, Stock market Title Connectedness between Stocks of Cryptocurrency-linked US companies and the Cryptocurrency market.en_US
dc.description.abstractTato bakalářská práce zkoumá efekty propojenosti mezi výnosy akcií s vazbou na kryptoměny obchodovaných v USA (CLS), americkým akciovým trhem a největšími kryptoměnami. Prezentujeme výsledky míry propojenosti získané pomocí metodologie Dynamic Networks. Náš soubor dat obsahuje denní výnosy 20 CLS, indexu akciového trhu S&P 500 a pěti největších kryptoměn, s časovým rozpětím od září 2021 do července 2023. Míry propojenosti naznačují význam- nou celkovou propojenost mezi proměnnými v rámci systému po celou dobu sledování. Dále předkládáme směrově závislé míry propojenosti pro jednotlivé proměnné a rozklad celkové propojenosti na časové horizonty. Uvádíme, že nejsignifikantnější je krátkodobý horizont efektů propojenosti mezi 1-5 dny. Nakonec budujeme Ordinary Least Squares (OLS) regrese pro výnosy CLS a zjišťujeme, že míry propojenosti mají nejsignifikantnější vliv na výnosy CLS s vysokou expozicí na trh s kryptoměnami. Klíčová slova Účinky propojenosti výnosů, Kryptoměny, Bitcoin, Síťová struktura, Akcie s vazbou na kryptoměny, Akciový trh Název práce Propojenost mezi akciemi společností s vazbou na kryptoměny v USA a kryp- toměnovým trhem.cs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectSpillover effectsCryptocurrenciesBitcoinDynamic NetworksCryptocurrency-linked companiesStock marketen_US
dc.titleConnectedness between stocks of cryptocurrency-linked US companies and the Cryptocurrency marketen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2023
dcterms.dateAccepted2023-09-12
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.identifier.repId248744
dc.title.translatedPropojenost mezi akciemi amerických společností spojených s kryptoměnami a kryptoměnovým trhemcs_CZ
dc.contributor.refereeČech, František
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVelmi dobřecs_CZ
thesis.grade.enVery gooden_US
uk.abstract.csTato bakalářská práce zkoumá efekty propojenosti mezi výnosy akcií s vazbou na kryptoměny obchodovaných v USA (CLS), americkým akciovým trhem a největšími kryptoměnami. Prezentujeme výsledky míry propojenosti získané pomocí metodologie Dynamic Networks. Náš soubor dat obsahuje denní výnosy 20 CLS, indexu akciového trhu S&P 500 a pěti největších kryptoměn, s časovým rozpětím od září 2021 do července 2023. Míry propojenosti naznačují význam- nou celkovou propojenost mezi proměnnými v rámci systému po celou dobu sledování. Dále předkládáme směrově závislé míry propojenosti pro jednotlivé proměnné a rozklad celkové propojenosti na časové horizonty. Uvádíme, že nejsignifikantnější je krátkodobý horizont efektů propojenosti mezi 1-5 dny. Nakonec budujeme Ordinary Least Squares (OLS) regrese pro výnosy CLS a zjišťujeme, že míry propojenosti mají nejsignifikantnější vliv na výnosy CLS s vysokou expozicí na trh s kryptoměnami. Klíčová slova Účinky propojenosti výnosů, Kryptoměny, Bitcoin, Síťová struktura, Akcie s vazbou na kryptoměny, Akciový trh Název práce Propojenost mezi akciemi společností s vazbou na kryptoměny v USA a kryp- toměnovým trhem.cs_CZ
uk.abstract.enThis Bachelor's thesis studies connectedness effects between returns of US-listed cryptocurrency-linked stocks (CLS), the traditional US stock market, and ma- jor cryptocurrencies. We present results of connectedness measures obtained by utilizing the Dynamic Networks framework. Our dataset contains daily returns of 20 CLS, the stock market index S&P 500 and five major cryptocurrencies, with a time span ranging from September 2021 to July 2023. The connected- ness measures indicate a significant total connectedness among variables within the system, across the whole time span. We also present directional connected- ness measures for individual variables and decompose the total connectedness into time horizons. We report the short-term horizon of connectedness effects between 1-5 days to be the most significant. Finally, we build Ordinary Least Squares (OLS) regressions for CLS returns and find connectedness measures to influence returns of CLS with high exposure to the cryptocurrency market most significantly. Keywords Connectedness effects of returns, Cryp- tocurrencies, Bitcoin, Dynamic Networks, Cryptocurrency-linked stocks, Stock market Title Connectedness between Stocks of Cryptocurrency-linked US companies and the Cryptocurrency market.en_US
uk.file-availabilityV
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeC
uk.publication-placePrahacs_CZ
uk.thesis.defenceStatusO


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV