Show simple item record

Vliv proměnných akciového trhu na korelace mezi sektory S&P
dc.contributor.advisorČech, František
dc.creatorCoufal, Matěj
dc.date.accessioned2022-07-25T15:23:07Z
dc.date.available2022-07-25T15:23:07Z
dc.date.issued2022
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/174002
dc.description.abstractThis thesis investigates the influence of the exogenous variables (S&P 500 Index, 10-year US Treasury Note, crude oil, and CBOE Volatility Index (VIX)) on the dynamics of correlations among S&P sectors. We concentrate on daily and weekly investment horizons, and employ the bivariate Dynamic Conditional Correlation (DCC) model. Changes in correlations implied by the DCC model are further modelled using the exogenous variables. The results indicate that VIX has the best ability to predict future changes in correlations. An increase in VIX on day (week) t is expected to cause a rise in correlations on day (week) t + 1. Next, correlations of the Energy sector tend to increase in weeks when crude oil prices are falling. Further, correlations of the Information Technology sector are likely to increase on days of rising yield on the 10-year US Treasury Note. Although we detect a certain power to predict future changes in correlations, very little of these changes is actually explained. 1en_US
dc.description.abstractTato práce zkoumá vliv exogenních proměnných (S&P 500 Index, 10letý americký státní dluhopis, ropa a CBOE Volatility Index (VIX)) na dynamiku korelací mezi sektory S&P. Zaměřujeme se na denní a týdenní investiční horizonty a aplikujeme bivariační Dynamic Conditional Correlation (DCC) model. Změny v korelacích implikované DCC modelem jsou dále modelovány pomocí exogenních regresorů. Výsledky ukazují, že VIX má nejlepší schopnost předpovidat budoucí změny v ko- relacích. Nárůst hodnoty indexu VIX v den (týden) t způsobuje nárůst v korelacích v den (týden) t+1. Dále, korelace sektoru Energy mají tendenci růst v týdny, kdy cena ropy padá. Co se týče sektoru Information Technology, jeho korelace většinou rostou v dny, kdy se výnos 10letého amerického státního dluhopisu zvyšuje. Ačkoliv jsme odhalili určitou schopnost predikovat budoucí změny v korelacích, jen velmi malá část těchto změn je ve skutečnosti vysvětlena. 1cs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectkorelacecs_CZ
dc.subjectDCCcs_CZ
dc.subjectS&Pcs_CZ
dc.subjectvýnos dluhopisucs_CZ
dc.subjectropacs_CZ
dc.subjectVIXcs_CZ
dc.subjectcorrelationen_US
dc.subjectDCCen_US
dc.subjectS&Pen_US
dc.subjectbond yielden_US
dc.subjectcrude oilen_US
dc.subjectVIXen_US
dc.titleInfluence of stock market variables on correlations among S&P sectorsen_US
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2022
dcterms.dateAccepted2022-06-15
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.identifier.repId236461
dc.title.translatedVliv proměnných akciového trhu na korelace mezi sektory S&Pcs_CZ
dc.contributor.refereeBaruník, Jozef
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.thesis.typediplomová prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csTato práce zkoumá vliv exogenních proměnných (S&P 500 Index, 10letý americký státní dluhopis, ropa a CBOE Volatility Index (VIX)) na dynamiku korelací mezi sektory S&P. Zaměřujeme se na denní a týdenní investiční horizonty a aplikujeme bivariační Dynamic Conditional Correlation (DCC) model. Změny v korelacích implikované DCC modelem jsou dále modelovány pomocí exogenních regresorů. Výsledky ukazují, že VIX má nejlepší schopnost předpovidat budoucí změny v ko- relacích. Nárůst hodnoty indexu VIX v den (týden) t způsobuje nárůst v korelacích v den (týden) t+1. Dále, korelace sektoru Energy mají tendenci růst v týdny, kdy cena ropy padá. Co se týče sektoru Information Technology, jeho korelace většinou rostou v dny, kdy se výnos 10letého amerického státního dluhopisu zvyšuje. Ačkoliv jsme odhalili určitou schopnost predikovat budoucí změny v korelacích, jen velmi malá část těchto změn je ve skutečnosti vysvětlena. 1cs_CZ
uk.abstract.enThis thesis investigates the influence of the exogenous variables (S&P 500 Index, 10-year US Treasury Note, crude oil, and CBOE Volatility Index (VIX)) on the dynamics of correlations among S&P sectors. We concentrate on daily and weekly investment horizons, and employ the bivariate Dynamic Conditional Correlation (DCC) model. Changes in correlations implied by the DCC model are further modelled using the exogenous variables. The results indicate that VIX has the best ability to predict future changes in correlations. An increase in VIX on day (week) t is expected to cause a rise in correlations on day (week) t + 1. Next, correlations of the Energy sector tend to increase in weeks when crude oil prices are falling. Further, correlations of the Information Technology sector are likely to increase on days of rising yield on the 10-year US Treasury Note. Although we detect a certain power to predict future changes in correlations, very little of these changes is actually explained. 1en_US
uk.file-availabilityV
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeB
uk.publication-placePrahacs_CZ
uk.thesis.defenceStatusO


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV