Pokročilé metody řízení úvěrového rizika v rámci Basel II: Přechod na IRB a specializované úvěrové expozice

Abstract

Implementace přístupu interních ratingů (IRB) pro úvěrové riziko je procesem komplexním a náročným. Předpokládá splnění celé řady požadavků, zdokonalování veškerých procedur a metod, dostatek zkušeností a kvalitních dat. Cílem této práce je ukázat, že přechod k IRB přístupu v praxi komerčních bank není vždy jednoduchý a jednoznačně efektivní. Pro méně početné skupiny expozic, jako jsou specializované úvěrové expozice, nemusí být některé metody optimální. Jednoduchými simulacemi výpočtů kapitálových požadavků pro tuto specifickou kategorii expozic, pro různé ratingové kvality těchto pohledávek a jednotlivé přístupy, které pro ně Basel II obsahuje, ukážeme, že kapitálové požadavky v rámci IRB mohou při využití regulatorních kritérií dosahovat vyšších hodnot než při metodě standardní. Zajímavým srovnáním je i následné využití technik snižování rizika, na nichž je IRB přístup založený. Výsledná efektivnost celé implementace závisí zároveň i na její finanční náročnosti, národních diskrecí, struktuře nadnárodních skupin při dohledu a nedostatcích samotné metodiky Basel II. Z těchto důvodů a vzhledem k současné situaci na finančních trzích bude nutná revize této metodiky, další rozvoj metod, modelů a nástrojů v oblasti risk managementu a posílení národního a mezinárodního dohledu.

Adoption of internal rating based approach (IRB) for credit risk is a complex and sophisticated process. It assumes a number of requirements, improving of entire procedures and methods and sufficiency of experiences and data quality. The aim of this thesis is to show that transition to IRB approach in banking practice is not always simple and unambiguously effective. For less quantity exposures as specialized lending some calculation methods are not optimal. Conduction simple simulations of capital requirements for this category, for different rating quality of exposures and approaches within Basel II we show that capital requirements within IRB using regulatory criteria could be higher than in standardized approach. Interesting comparison provides subsequent utilization of credit mitigation techniques which are cornerstones of IRB. Overall effectiveness of the implementation depends also on its financial demands, national discretions, structure of cross-border groups for supervision and imperfections of Basel II on its own. For these reasons and present-day situation on financial markets the revision of the methodology will be necessary along with farther development of risk management methods, models and tools and strengthening national and cross-border supervision.