Public investments and election cycle - microeconomic analysis

Abstract

Tato práce je věnována veřejným zakázkám. Náš soubor dat se skládá z 58 ne- jvětších obcí v České republice a naše časové období je 2017-2018. V současných zdrojích dat není delší časové období k dispozici. Velmi podrobně popisujeme proces čištění dat a poté vytvoření naší sady testovacích dat. Primárním cílem této diplomové práce je zjistit, zda vyšší výdaje v různých typech veřejných zakázek (např. zakázky malého rozsahu v různých cenových limitech, zakázky na měkké služby atd.) vedou k vyšší či nižší pravděpodobnosti znovuzvolení starostů. Regresní rovnice je zkoumána metodou nejmenších čtverců. Hy- potézy o zakázkách malého rozsahu v cenových limitech kolem 6,0 milionu Kč a 200 000 Kč jsou prokázány. Tyto cenové limity vedou k vyšší pravděpodob- nosti znovuzvolení starostů. Jestliže starostové utratí více za zakázky v těchto cenových limitech ve volebním roce, pak mají vyšší pravděpodobnost, že budou znovuzvolení. Hypotézy o nákupech měkkých služeb nebo o uzavření dodatků nejsou prokázány. Klasifikace JEL C12, D72, H57, H72 Klíčová slova veřejné zakázky, politický cyklus

The present thesis is devoted to public procurements. Our data set consists of 58 largest municipalities in the Czech Republic and our time period is 2017- 2018. The longer time period is not available in current data sources. We very broadly describe the process of data cleaning a then the creation of our testing data set. The primary aim of this thesis is to figure out whether higher expenses in different types of public procurements (e.g. small-scale contracts in different price limits, soft-service contracts, etc.) lead to a higher or lower probability of mayors' re-election. The regression equation is examined by the ordinary least squares method. We prove the hypotheses about the small-scale contracts in price limits around 6,0 million CZK and 200 000 CZK. These price limits lead to a higher probability of mayors' re-election. Whether mayors spend more through these procurements in these price limits in election year then they have a higher probability that they are going to be re-elected. The hypotheses about the soft-service purchases or about the concluding the amendments are not proved. JEL Classification C12, D72, H57, H72 Keywords public procurement, political cycle