Impact of the FTA between EU and South Korea on the Czech Republic

Abstract

V této práci zkoumáme efekt dohody o volném obchodu mezi Evropskou Unií a Jižní Koreou, především na Českou republiku. K tomu využíváme gravitační model. Určujeme tři různé gravitační rovnice, každou s jinou skupinou fixních efektů, a uplatňujeme na ně dvě metody odhadu: Fixní efekty a Poisson Pseudo Maximum Likelihood. Navíc také hodnotíme změny ve vzájemném obchodu pomocí tradiční indikátorů (Herfindahlův a RCA index). Výsledky odhadu gravitačního modelu ukazují, že dohoda o volném obchodu neměla významný dopad na vzájemný obchod. Nicméně analýza diversifikace obchodu pomocí Herfindahlova indexu a analýza komparativních výhod pomocí RCA ukazuje, že se vzájemný obchod mezi Českou republikou a Jižní Koreou zlepšil po uplatnění dohody o volném obchodu.

In this thesis we study the effect of Free Trade Agreement (FTA) between European Union and South Korea, especially on the Czech Republic. To do so, we use gravity model. We specify three different gravity equations, each with a different set of fixed effects, and apply two estimation methods on them: Fixed Effects and Poisson Pseudo Maximum Likelihood. Apart from this, we also use traditional indicators (Herfindahl and RCA indices) to assess the changes in trade. The results of the gravity model estimations suggest that the FTA did not have a significant impact on the bilateral trade. However, trade diversification analysis using the Herfindahl index and comparative advantage analysis using the RCA index both indicate that the bilateral trade between the Czech Republic and South Korea improved with the FTA in place.