Pravidla kapitálové přiměřenosti: právní a ekonomické aspekty

Abstract

Hlavním cílem této práce je popsat a vysvětlit požadavky kapitálové přiměřenosti bankovního sektoru. A to jak z hlediska ekonomického, tak z hlediska právního. Práce je rozdělena na pět hlavních části. Nejprve se zabývám teoretickým popisem a důvody regulace bankovního sektoru, v této části práce je kladen důraz zejména na vztah finančního a hospodářského cyklu, kde ilustruji jejich blízký vztah a vzájemnou interakci. Dále je v práci obecně definována kapitálová přiměřenost, její význam a její nejdůležitější prvky a znaky. Následně je podrobně popsán vývoj regulace Basel, která i přes svou právní nezávaznost představuje základní pravidla pro kapitálovou přiměřenost. Největší důraz je v práci kladen na Basel II a Basel III a jeho implementaci v evropském a českém právu, kde jsou podrobně rozpracovány nejdůležitější koncepty s cílem je zanalyzovat a zhodnotit. Hlavními tématy, kterým se věnuji, je struktura kapitálu a měření tržního, úvěrového a operačního rizika. Zvláštní důraz je kladen na procykličnost požadavků kapitálové přiměřenosti, dopady, které tato procykličnost přináší a nástroje v Basel III, které mají tuto vlastnost zmírnit. Z toho důvodu podrobně popisuji dodatečné kapitálové rezervy a požadavky ohledně likvidity zavedené v reakci na tuto vlastnost. Čtvrtá část práce se zabývá...

The main aim of this work is to describe and explain the capital requirements of the banking sector. Both economically and legally. The thesis is divided into five main parts. First, I deal with the theoretical description and reasoning behind the banking sector regulation. This part of the work emphasized the relation between financial and business cycle, I illustrate their close relation and mutual interaction. Furthermore, the thesis defines capital adequacy in general, its importance and its most important elements and features. Subsequently, the development of the Basel regulation is described in detail, which despite its legal non-binding nature represents the basic rules for capital adequacy. The main emphasis is put on Basel II and Basel III and its implementation in European and Czech law, where the most important concepts are elaborated in detail to analyze and evaluate them. The main topics I deal with are the structure of capital and measurement of market, credit and operational risk. Particular emphasis is placed on the pro-cyclicality of capital requirements, the implications of this pro-cyclicality, and the tools in Basel III to mitigate this feature. Therefore, I describe in detail the additional capital buffers and liquidity requirements introduced in response to tackle this...