Show simple item record

Tři eseje o měnových trzích ve střední Evropě
dc.contributor.advisorHorváth, Roman
dc.creatorMoravcová, Michala
dc.date.accessioned2019-10-30T10:56:22Z
dc.date.available2019-10-30T10:56:22Z
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/111483
dc.description.abstractThis dissertation thesis consists of three essays on new EU foreign exchange markets (FX), i.e. the Czech koruna, Polish zloty and Hungarian forint. In the first two essays, the impact of foreign macroeconomic news announcements and central banks' monetary policy settings on the value and volatility of examined exchange rates is analyzed. In the third chapter, the conditional comovements and volatility spillovers on new EU FX markets is examined. The aim of this thesis is to contribute to the existing empirical literature by providing new evidence of the examined currencies during periods, which have not been examined yet (after the Global financial crisis (GFC), during the EU debt crisis and during currency interventions in the Czech Republic). The first essay (Chapter 2) examines the impact of Eurozone/Germany and US macroeconomic news announcements and monetary policy settings of the ECB and the Fed on the value of new EU member states' currencies. It is a complex analysis of 1-minute intraday dataset performed by event study methodology (ESM). We observe different reactions of exchange rates in pair with the US dollar on the US macroeconomic announcements and Euro-expressed FX rates on Germany macro news during the EU debt crisis and after it. We also provide evidence of leaking news, showing...en_US
dc.description.abstractDizertační práce se skládá z tří esejí, které se zabývají vybranými měnovými kurzy nových členských zemí EU, tj. české koruny, polského zlotého a maďarského forintu. První dvě eseje zkoumají vliv vyhlašování makroekonomických zpráv a zasedání centrálních bank na hodnotu a volatilitu měnových kurzů (CZK/EUR, PLN/EUR, HUF/EUR, CZK/USD, PLN/USD, HUF/USD). Třetí esej se zabývá korelacemi měnových kurzů nových členských zemí EU a přesuny volatility mezi těmito trhy a americkým dolarem. Hlavním přínosem této práce je obohatit již existující literaturu o výsledky zkoumání měnových trhů nových členských zemí EU v období po finanční krizi a v průběhu období Evropské dluhové krize a měnových intervencí České národní banky (ČNB). První esej (kapitola 2) zkoumá okamžitý vliv zveřejňování makroekonomických zpráv z Eurozóny, Německa a USA a změn v měnové politice centrálních bank (ECB, Fed) na hodnotu měnových kurzů nových členských zemí EU (CZK/EUR, PLN/EUR, HUF/EUR, CZK/USD, PLN/USD, HUF/USD) v období od ledna 1999 do května 2018. Díky aplikaci metodologie Event Study (ESM) na minutová intradenní data můžeme rovněž posoudit dočasnou efektivitu zkoumaných měnových trhů. Výsledky ukazují, že makroekonomické zprávy z USA působí na zkoumané měnové kurzy odlišně než zprávy z německé ekonomiky. Výsledky rovněž...cs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectforeign exchange marketen_US
dc.subjectemerging marketsen_US
dc.subjectCzech crownen_US
dc.subjectPolish zlotyen_US
dc.subjectHungarian forinten_US
dc.subjectCZKen_US
dc.subjectPLNen_US
dc.subjectHUFen_US
dc.subjectspilloversen_US
dc.subjectvolatilityen_US
dc.subjectDCC modelen_US
dc.subjectGARCHen_US
dc.subjectEGARCHen_US
dc.subjectDiebold Yilmaz indexen_US
dc.subjectcomovementsen_US
dc.subjectmacroeconomic newsen_US
dc.subjectcentral banksen_US
dc.subjectFXen_US
dc.subjectforexen_US
dc.subjectCentral Europeen_US
dc.subjectEvent studyen_US
dc.subjectECBen_US
dc.subjectFeden_US
dc.subjectEURen_US
dc.subjectUSDen_US
dc.subjectměnycs_CZ
dc.subjectměnový trhcs_CZ
dc.subjectFXcs_CZ
dc.subjectforexcs_CZ
dc.subjectstřední Evropacs_CZ
dc.subjectrozvíjející se trhycs_CZ
dc.subjectCZKcs_CZ
dc.subjectHUFcs_CZ
dc.subjectPLNcs_CZ
dc.subjectčeská korunacs_CZ
dc.subjectpolský zlotýcs_CZ
dc.subjectmaďarský forintcs_CZ
dc.subjectvolatilitacs_CZ
dc.subjectpřesun volatilitycs_CZ
dc.subjectDCC modelcs_CZ
dc.subjectGARCHcs_CZ
dc.subjectEGARCHcs_CZ
dc.subjectDiebold Yilmaz indexcs_CZ
dc.subjectEvent studycs_CZ
dc.subjectmakroekonomické zprávycs_CZ
dc.subjectcentrální bankycs_CZ
dc.subjectECBcs_CZ
dc.subjectFedcs_CZ
dc.subjectEURcs_CZ
dc.subjectUSDcs_CZ
dc.titleThree Essays on Central European Foreign Exchange Marketsen_US
dc.typedizertační prácecs_CZ
dcterms.created2019
dcterms.dateAccepted2019-10-09
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId158785
dc.title.translatedTři eseje o měnových trzích ve střední Evropěcs_CZ
dc.contributor.refereeKomárek, Luboš
dc.contributor.refereeBaumohl, Eduard
dc.contributor.refereePappas, Vasileios
thesis.degree.namePh.D.
thesis.degree.leveldoktorskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomiecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomicsen_US
thesis.degree.programEconomic Theoryen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomiecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomicsen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomic Theoryen_US
thesis.grade.csProspěl/acs_CZ
thesis.grade.enPassen_US
uk.abstract.csDizertační práce se skládá z tří esejí, které se zabývají vybranými měnovými kurzy nových členských zemí EU, tj. české koruny, polského zlotého a maďarského forintu. První dvě eseje zkoumají vliv vyhlašování makroekonomických zpráv a zasedání centrálních bank na hodnotu a volatilitu měnových kurzů (CZK/EUR, PLN/EUR, HUF/EUR, CZK/USD, PLN/USD, HUF/USD). Třetí esej se zabývá korelacemi měnových kurzů nových členských zemí EU a přesuny volatility mezi těmito trhy a americkým dolarem. Hlavním přínosem této práce je obohatit již existující literaturu o výsledky zkoumání měnových trhů nových členských zemí EU v období po finanční krizi a v průběhu období Evropské dluhové krize a měnových intervencí České národní banky (ČNB). První esej (kapitola 2) zkoumá okamžitý vliv zveřejňování makroekonomických zpráv z Eurozóny, Německa a USA a změn v měnové politice centrálních bank (ECB, Fed) na hodnotu měnových kurzů nových členských zemí EU (CZK/EUR, PLN/EUR, HUF/EUR, CZK/USD, PLN/USD, HUF/USD) v období od ledna 1999 do května 2018. Díky aplikaci metodologie Event Study (ESM) na minutová intradenní data můžeme rovněž posoudit dočasnou efektivitu zkoumaných měnových trhů. Výsledky ukazují, že makroekonomické zprávy z USA působí na zkoumané měnové kurzy odlišně než zprávy z německé ekonomiky. Výsledky rovněž...cs_CZ
uk.abstract.enThis dissertation thesis consists of three essays on new EU foreign exchange markets (FX), i.e. the Czech koruna, Polish zloty and Hungarian forint. In the first two essays, the impact of foreign macroeconomic news announcements and central banks' monetary policy settings on the value and volatility of examined exchange rates is analyzed. In the third chapter, the conditional comovements and volatility spillovers on new EU FX markets is examined. The aim of this thesis is to contribute to the existing empirical literature by providing new evidence of the examined currencies during periods, which have not been examined yet (after the Global financial crisis (GFC), during the EU debt crisis and during currency interventions in the Czech Republic). The first essay (Chapter 2) examines the impact of Eurozone/Germany and US macroeconomic news announcements and monetary policy settings of the ECB and the Fed on the value of new EU member states' currencies. It is a complex analysis of 1-minute intraday dataset performed by event study methodology (ESM). We observe different reactions of exchange rates in pair with the US dollar on the US macroeconomic announcements and Euro-expressed FX rates on Germany macro news during the EU debt crisis and after it. We also provide evidence of leaking news, showing...en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeP


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV