Show simple item record

Maximum Return Portfolio
Portfolio s maximálním výnosem
dc.contributor.advisorVečeř, Jan
dc.creatorPalko, Maximilián
dc.date.accessioned2019-10-17T11:40:27Z
dc.date.available2019-10-17T11:40:27Z
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/109243
dc.description.abstractKlasická tvorba portfólia pozostáva v minimalizovaní rozptylu daného port- fólia. Podľa Zákona o veľkých číslach by v prípade dlhodobého investičného horizontu malo stačiť investovať do aktíva s najvyšším očakávaným výnosom, ktoré nakoniec prebije všetky ostatné portfóliá. V našej práci preto navrhneme postupy hľadania portfólia s maximálnym výnosom založené na hľadaní aktíva s maximálnym očakávaným výnosom. Vyhneme sa tak problému nepresnosti odhadov očakávaných výnosov. Podľa simulačných analýz v tejto práci sme vy- brali dva takéto postupy tvorby portfólia. Tie sme následne otestovali na reál- nych dátach a porovnali sme ich s akciovým indexom S&P 500. Výsledky tohto testovania naznačili, že naše portfóliá by mohli mať využitie aj v reálnom svete. Najme keď sa naše portfólia s 10-ročným investičným horizontom ukázali byť signifikatne lepšie než S&P 500 index. 1cs_CZ
dc.description.abstractClassical method of portfolio selection is based on minimizing the variabi- lity of the portfolio. The Law of Large Numbers tells us that in case of longer investment horizon it should be enough to invest in the asset with the highest expected return which will eventually outperform any other portfolio. In our thesis we will suggest some portfolio creation methods which will create Maxi- mum Return Portfolios. These methods will be based on finding the asset with maximal expected return. That way we will avoid the problem of estimation errors of expected returns. Two of those methods will be selected based on the results of simulation analysis. Those two methods will be tested with the real stock data and compared with the S&P 500 index. Results of the testing suggest that our portfolios could have an application in the real world. Mainly because our portfolios showed to be significantly better than the index in the case of 10 year investment horizon. 1en_US
dc.languageSlovenčinacs_CZ
dc.language.isosk_SK
dc.publisherUniverzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultacs_CZ
dc.subjectoptimalizácia portfóliacs_CZ
dc.subjectmaximálny výnoscs_CZ
dc.subjectp-hodnotacs_CZ
dc.subjectbootstrap metódacs_CZ
dc.subjectt-testcs_CZ
dc.subjectportfolio optimizationen_US
dc.subjectmaximum returnen_US
dc.subjectp-valueen_US
dc.subjectbootstrap methoden_US
dc.subjectt-testen_US
dc.titlePortfólio s maximálnym výnosomsk_SK
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2019
dcterms.dateAccepted2019-09-09
dc.description.departmentDepartment of Probability and Mathematical Statisticsen_US
dc.description.departmentKatedra pravděpodobnosti a matematické statistikycs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Mathematics and Physicsen_US
dc.description.facultyMatematicko-fyzikální fakultacs_CZ
dc.identifier.repId194574
dc.title.translatedMaximum Return Portfolioen_US
dc.title.translatedPortfolio s maximálním výnosemcs_CZ
dc.contributor.refereeŠmíd, Martin
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineFinancial and insurance mathematicsen_US
thesis.degree.disciplineFinanční a pojistná matematikacs_CZ
thesis.degree.programMatematikacs_CZ
thesis.degree.programMathematicsen_US
uk.thesis.typediplomová prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csMatematicko-fyzikální fakulta::Katedra pravděpodobnosti a matematické statistikycs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Mathematics and Physics::Department of Probability and Mathematical Statisticsen_US
uk.faculty-name.csMatematicko-fyzikální fakultacs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Mathematics and Physicsen_US
uk.faculty-abbr.csMFFcs_CZ
uk.degree-discipline.csFinanční a pojistná matematikacs_CZ
uk.degree-discipline.enFinancial and insurance mathematicsen_US
uk.degree-program.csMatematikacs_CZ
uk.degree-program.enMathematicsen_US
thesis.grade.csVelmi dobřecs_CZ
thesis.grade.enVery gooden_US
uk.abstract.csKlasická tvorba portfólia pozostáva v minimalizovaní rozptylu daného port- fólia. Podľa Zákona o veľkých číslach by v prípade dlhodobého investičného horizontu malo stačiť investovať do aktíva s najvyšším očakávaným výnosom, ktoré nakoniec prebije všetky ostatné portfóliá. V našej práci preto navrhneme postupy hľadania portfólia s maximálnym výnosom založené na hľadaní aktíva s maximálnym očakávaným výnosom. Vyhneme sa tak problému nepresnosti odhadov očakávaných výnosov. Podľa simulačných analýz v tejto práci sme vy- brali dva takéto postupy tvorby portfólia. Tie sme následne otestovali na reál- nych dátach a porovnali sme ich s akciovým indexom S&P 500. Výsledky tohto testovania naznačili, že naše portfóliá by mohli mať využitie aj v reálnom svete. Najme keď sa naše portfólia s 10-ročným investičným horizontom ukázali byť signifikatne lepšie než S&P 500 index. 1cs_CZ
uk.abstract.enClassical method of portfolio selection is based on minimizing the variabi- lity of the portfolio. The Law of Large Numbers tells us that in case of longer investment horizon it should be enough to invest in the asset with the highest expected return which will eventually outperform any other portfolio. In our thesis we will suggest some portfolio creation methods which will create Maxi- mum Return Portfolios. These methods will be based on finding the asset with maximal expected return. That way we will avoid the problem of estimation errors of expected returns. Two of those methods will be selected based on the results of simulation analysis. Those two methods will be tested with the real stock data and compared with the S&P 500 index. Results of the testing suggest that our portfolios could have an application in the real world. Mainly because our portfolios showed to be significantly better than the index in the case of 10 year investment horizon. 1en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, Katedra pravděpodobnosti a matematické statistikycs_CZ
thesis.grade.code2


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV