Show simple item record

Sezónnosti na trzích kryptoměn
dc.contributor.advisorKrištoufek, Ladislav
dc.creatorMošovský, Jan
dc.date.accessioned2019-07-02T10:02:25Z
dc.date.available2019-07-02T10:02:25Z
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/107071
dc.description.abstractOd vzniku Bitcoinu a s ním i kryptoměn jako nového typu aktiva uplynulo již deset let. Nyní jsou kryptoměny nezřídka využívány jako investiční nástroj, nebo se stávají předmětem akademického výzkumu. Tato práce se zaměřuje na zkoumání možné přítomnosti týdenních a měsíčních sezónností v kryp- toměnách, konkrétně měnách Bitcoin, Litecoin, Ripple, Monero, Dash, Stel- lar a částečně Ethereum, které jsou zvoleny jako reprezentativní vzorek. Pro přítomnost efektu dne v týdnu nejsou nalezeny dostatečné důkazy, nao- pak lednový efekt je shledán významným za použití různých metod v celém vzorku, přičemž kryptoměny obecně vykazují vyšší výnosy ke konci roku a nejnižší výnosy od ledna do března. Při zkoumání pravděpodobných příčin nalezených sezónností je zjištěno, že tyto nejspíš nejsou způsobeny specifickým vývojem cen v letech 2017 a 2018, ani Čínským Novým rokem nebo předpokládanými komponenty ceny Bitcoinu. Zároveň je nalezena významná korelace mezi vzory ve vývoji ceny Bitcoinu a dalších zkoumaných kryptoměn.cs_CZ
dc.description.abstractTen years have passed since the emergence of Bitcoin and with it cryptocur- rencies as a new class of assets. Now, cryptocurrencies are not uncommon tool of investment and subject of academic research. This thesis focuses on investigating possible presence of weekly and monthly seasonal patterns in cryptocurrencies, namely Bitcoin, Litecoin, Ripple, Monero, Dash, Stellar and partly Ethereum, which are selected as representative sample. Insuffi- cient evidence is found for the day-of-the-week effect, the January effect is however revealed as significant by different methods in the whole sample, with cryptocurrencies generally exhibiting higher returns towards the end of the year and lowest from January to March. Examining probable causes of revealed seasonality, it is found that these are not likely to be caused by peculiar price development in 2017 and 2018, as well as the Chinese New Year or brought to the market by proposed price drivers of Bitcoin. How- ever, significant evidence for correlation of patterns followed by Bitcoin and other examined cryptocurrencies is found.en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectseasonality cryptocurrency cryptocurrencies crypto bitcoin day of the week effect January effecten_US
dc.subjectsezónnost kryptoměny krypto bitcoin efekt dne v týdnu lednový efektcs_CZ
dc.titleSeasonality in Cryptocurrency Marketsen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2019
dcterms.dateAccepted2019-06-11
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId200704
dc.title.translatedSezónnosti na trzích kryptoměncs_CZ
dc.contributor.refereeŠíla, Jan
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csOd vzniku Bitcoinu a s ním i kryptoměn jako nového typu aktiva uplynulo již deset let. Nyní jsou kryptoměny nezřídka využívány jako investiční nástroj, nebo se stávají předmětem akademického výzkumu. Tato práce se zaměřuje na zkoumání možné přítomnosti týdenních a měsíčních sezónností v kryp- toměnách, konkrétně měnách Bitcoin, Litecoin, Ripple, Monero, Dash, Stel- lar a částečně Ethereum, které jsou zvoleny jako reprezentativní vzorek. Pro přítomnost efektu dne v týdnu nejsou nalezeny dostatečné důkazy, nao- pak lednový efekt je shledán významným za použití různých metod v celém vzorku, přičemž kryptoměny obecně vykazují vyšší výnosy ke konci roku a nejnižší výnosy od ledna do března. Při zkoumání pravděpodobných příčin nalezených sezónností je zjištěno, že tyto nejspíš nejsou způsobeny specifickým vývojem cen v letech 2017 a 2018, ani Čínským Novým rokem nebo předpokládanými komponenty ceny Bitcoinu. Zároveň je nalezena významná korelace mezi vzory ve vývoji ceny Bitcoinu a dalších zkoumaných kryptoměn.cs_CZ
uk.abstract.enTen years have passed since the emergence of Bitcoin and with it cryptocur- rencies as a new class of assets. Now, cryptocurrencies are not uncommon tool of investment and subject of academic research. This thesis focuses on investigating possible presence of weekly and monthly seasonal patterns in cryptocurrencies, namely Bitcoin, Litecoin, Ripple, Monero, Dash, Stellar and partly Ethereum, which are selected as representative sample. Insuffi- cient evidence is found for the day-of-the-week effect, the January effect is however revealed as significant by different methods in the whole sample, with cryptocurrencies generally exhibiting higher returns towards the end of the year and lowest from January to March. Examining probable causes of revealed seasonality, it is found that these are not likely to be caused by peculiar price development in 2017 and 2018, as well as the Chinese New Year or brought to the market by proposed price drivers of Bitcoin. How- ever, significant evidence for correlation of patterns followed by Bitcoin and other examined cryptocurrencies is found.en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeA


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV