Show simple item record

Kombinace fundamentalní a technické analýzy pro investování na akciovém trhu
dc.contributor.advisorČervinka, Michal
dc.creatorBuinevici, Igor
dc.date.accessioned2019-07-02T10:01:48Z
dc.date.available2019-07-02T10:01:48Z
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/107068
dc.description.abstractHlavním cílem této práce je analýza vybraných investičních strategií a jejich testování na evropských datech. Celkem se jedná o čtyři strategie, které jsou zkoumány a porovnány z hlediska ziskovosti: dvě strategie založené pouze na technické analýze s využitím dat o minulých ziscích, objemech obchodů a poměru BOS, jedna strategie vycházející výhradně z fundamentální analýzy, konkrétně z ukazatele F SCORE a klíčová kombinovaná investiční strate- gie založená na spojení všech výše zmíněných metod. Na základě zkoumání kombinované investiční strategie na souhrnné skupině akcií pomocí Fama- French tři-faktorového modelu lze tvrdit, že v případě jednoměsíční rebilance tato strategie generuje statisticky signifikantní nadměrné výnosy ve výši 0,938% měsíčně. Pro tříměsíční, šestiměsíční a devítiměsíční doby držení je závěr pro souhrnnou skupinu akcií podobný - ve všech těchto případech kombinovaná strategie rovněž generuje signifikantní nadměrné výnosy. Po komparativním testování jednotlivých strategií na souhrnné skupině akcií lze konstatovat, že kombinovaná strategie signifikantně překonává všechny ostatní strategie z hlediska výnosů, zejména v případě jednoměsíční...cs_CZ
dc.description.abstractThe main aim of this thesis is to perform a detailed investigation of cer- tain investment strategies based on European stock data. There are four investment strategies overall that are examined from the performance per- spective: momentum strategy, momentum strategy with BOS ratio filtering, fundamental buy and hold strategy using F SCORE and a key combined strategy incorporating all the methods mentioned above. After the esti- mation of Fama and French three-factor model for the combined strategy using the aggregated group of stocks, it can be inferred that in the case of a monthly rebalancing this strategy generates statistically significant monthly risk-adjusted return of 0.938%. For the three-month, six-month and nine- month holding periods the conclusion for the aggregated group of stocks is similar - in all of these cases the combined strategy also generates statisti- cally significant risk-adjusted returns. Based on further comparative testing of strategies for the aggregated group of stocks, it can be stated that the combined investment strategy significantly outperforms all other strategies in terms of returns, especially in the case of a one-month holding period. Keywords: portfolio analysis, fundamental analysis, tech- nical analysis, stock investing, empirical testing JEL...en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectportfolio analysisen_US
dc.subjectfundamental analysisen_US
dc.subjecttechnical analysisen_US
dc.subjectstock investingen_US
dc.subjectempirical testingen_US
dc.subjectportfolio analysiscs_CZ
dc.subjectfundamental analysiscs_CZ
dc.subjecttechnical analysiscs_CZ
dc.subjectstock investingcs_CZ
dc.subjectempirical testingcs_CZ
dc.titleRivals as Allies: Combining Fundamental and Technical Analysis for Stock Investingen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2019
dcterms.dateAccepted2019-06-11
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId201238
dc.title.translatedKombinace fundamentalní a technické analýzy pro investování na akciovém trhucs_CZ
dc.contributor.refereeČech, František
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csHlavním cílem této práce je analýza vybraných investičních strategií a jejich testování na evropských datech. Celkem se jedná o čtyři strategie, které jsou zkoumány a porovnány z hlediska ziskovosti: dvě strategie založené pouze na technické analýze s využitím dat o minulých ziscích, objemech obchodů a poměru BOS, jedna strategie vycházející výhradně z fundamentální analýzy, konkrétně z ukazatele F SCORE a klíčová kombinovaná investiční strate- gie založená na spojení všech výše zmíněných metod. Na základě zkoumání kombinované investiční strategie na souhrnné skupině akcií pomocí Fama- French tři-faktorového modelu lze tvrdit, že v případě jednoměsíční rebilance tato strategie generuje statisticky signifikantní nadměrné výnosy ve výši 0,938% měsíčně. Pro tříměsíční, šestiměsíční a devítiměsíční doby držení je závěr pro souhrnnou skupinu akcií podobný - ve všech těchto případech kombinovaná strategie rovněž generuje signifikantní nadměrné výnosy. Po komparativním testování jednotlivých strategií na souhrnné skupině akcií lze konstatovat, že kombinovaná strategie signifikantně překonává všechny ostatní strategie z hlediska výnosů, zejména v případě jednoměsíční...cs_CZ
uk.abstract.enThe main aim of this thesis is to perform a detailed investigation of cer- tain investment strategies based on European stock data. There are four investment strategies overall that are examined from the performance per- spective: momentum strategy, momentum strategy with BOS ratio filtering, fundamental buy and hold strategy using F SCORE and a key combined strategy incorporating all the methods mentioned above. After the esti- mation of Fama and French three-factor model for the combined strategy using the aggregated group of stocks, it can be inferred that in the case of a monthly rebalancing this strategy generates statistically significant monthly risk-adjusted return of 0.938%. For the three-month, six-month and nine- month holding periods the conclusion for the aggregated group of stocks is similar - in all of these cases the combined strategy also generates statisti- cally significant risk-adjusted returns. Based on further comparative testing of strategies for the aggregated group of stocks, it can be stated that the combined investment strategy significantly outperforms all other strategies in terms of returns, especially in the case of a one-month holding period. Keywords: portfolio analysis, fundamental analysis, tech- nical analysis, stock investing, empirical testing JEL...en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeA


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV