Show simple item record

Šíření volatility mezi ropou a komoditními potravinami
dc.contributor.advisorKrištoufek, Ladislav
dc.creatorHrycej, Martin
dc.date.accessioned2018-11-26T11:45:30Z
dc.date.available2018-11-26T11:45:30Z
dc.date.issued2018
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/102502
dc.description.abstractV této práci se zabýváme šířením volatility mezi ropou a komoditními potravinami. Základní hypotéza stanovuje ropu jakožto výrobní faktor těchto komoditních potravin a naším cílem je kvantifikování odpovídajících ceonových efektů. Využíváme především metod vlnkové koherence a částečné vlnkové koherence, které poskytují hodnotný vhled do onoho spletence komodit, a to bez nutnosti jakýchkoliv přísných omezení a předpokladů, splňovaných našimi daty. Dále aplikujeme DCC-GARCH model, s cílem zachycení předpokládaného šíření volatility. Zároveň jsme provedli i několik jednoduchých analýz k porovnání, jmenovitě jsme otestovali tzv. Grangerovu kauzalitu a spočítali jsme Personův korelační koeficient. Náš vzorek dat, obsahující 10 komodit a dva indexy, pokrývá poslední dekádu, výrazně rozšiřujíc již existující literární kontext. Naše výsledky jsou povětšinou konzistentní se spjatou literaturou, a to především v rámci skupiny ropa-paliva a skupiny zahrnující potraviny. Výsledky v rámci primární otázky našeho výzkumu, zabývajícího se šířením volatility mezi ropou a potravinami, identifikují relativně silný vztah ropy jak se sójou, tak i s kukuřicí. Vztahy ropy s bavlnou a pšenicí respektive, jsou shledány býti komparativně slabší, a spojitosti mezi ropou a skotem jsou prakticky nulové. Hlavní přínosy této práce...cs_CZ
dc.description.abstractIn this thesis, we analyze volatility spillovers between crude oil and food commodities. The principal hypothesis assumes crude oil to behave as a production factor of the agricultural food commodities, thence we are looking for appropriate price effects. We mainly employ wavelet coherence and partial wavelet coherence, which provide us with valuable insight into the commodities nexus, without any strict restraints and assumptions levied on our data. Secondly, we build a DCC-GARCH model in order to model the presumed volatility spillovers. We also perform several simple benchmark analyses, in particular we test for Granger causality and we compute the Pearson correlation coefficients. Our data sample, including 10 commodities and 2 indices, covers the latest decade, significantly widening the existing contextual literature. Our results are mostly compliant with related literature, especially regarding the crude oil-fuels bundle and food commodities bundle, respectively. Considering the main research question of volatility spillovers between food commodities and crude oil, our results are indicating reasonably strong relationships with crude oil for soybeans and corn, leaving cotton and wheat rather on the verge of strong relationship and finding cattle to be completely unrelated. Main merits of the thesis...en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectvolatility spilloversen_US
dc.subjectcrude oilen_US
dc.subjectfooden_US
dc.subjectwavelet coherenceen_US
dc.subjectgranger causalityen_US
dc.subjectvolatility spilloverscs_CZ
dc.subjectcrude oilcs_CZ
dc.subjectfoodcs_CZ
dc.subjectwavelet coherencecs_CZ
dc.subjectgranger causalitycs_CZ
dc.titleVolatility spillovers between crude oil and food commoditiesen_US
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2018
dcterms.dateAccepted2018-09-18
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.identifier.repId191556
dc.title.translatedŠíření volatility mezi ropou a komoditními potravinamics_CZ
dc.contributor.refereeJanda, Karel
dc.identifier.aleph002203671
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.thesis.typediplomová prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVelmi dobřecs_CZ
thesis.grade.enVery gooden_US
uk.abstract.csV této práci se zabýváme šířením volatility mezi ropou a komoditními potravinami. Základní hypotéza stanovuje ropu jakožto výrobní faktor těchto komoditních potravin a naším cílem je kvantifikování odpovídajících ceonových efektů. Využíváme především metod vlnkové koherence a částečné vlnkové koherence, které poskytují hodnotný vhled do onoho spletence komodit, a to bez nutnosti jakýchkoliv přísných omezení a předpokladů, splňovaných našimi daty. Dále aplikujeme DCC-GARCH model, s cílem zachycení předpokládaného šíření volatility. Zároveň jsme provedli i několik jednoduchých analýz k porovnání, jmenovitě jsme otestovali tzv. Grangerovu kauzalitu a spočítali jsme Personův korelační koeficient. Náš vzorek dat, obsahující 10 komodit a dva indexy, pokrývá poslední dekádu, výrazně rozšiřujíc již existující literární kontext. Naše výsledky jsou povětšinou konzistentní se spjatou literaturou, a to především v rámci skupiny ropa-paliva a skupiny zahrnující potraviny. Výsledky v rámci primární otázky našeho výzkumu, zabývajícího se šířením volatility mezi ropou a potravinami, identifikují relativně silný vztah ropy jak se sójou, tak i s kukuřicí. Vztahy ropy s bavlnou a pšenicí respektive, jsou shledány býti komparativně slabší, a spojitosti mezi ropou a skotem jsou prakticky nulové. Hlavní přínosy této práce...cs_CZ
uk.abstract.enIn this thesis, we analyze volatility spillovers between crude oil and food commodities. The principal hypothesis assumes crude oil to behave as a production factor of the agricultural food commodities, thence we are looking for appropriate price effects. We mainly employ wavelet coherence and partial wavelet coherence, which provide us with valuable insight into the commodities nexus, without any strict restraints and assumptions levied on our data. Secondly, we build a DCC-GARCH model in order to model the presumed volatility spillovers. We also perform several simple benchmark analyses, in particular we test for Granger causality and we compute the Pearson correlation coefficients. Our data sample, including 10 commodities and 2 indices, covers the latest decade, significantly widening the existing contextual literature. Our results are mostly compliant with related literature, especially regarding the crude oil-fuels bundle and food commodities bundle, respectively. Considering the main research question of volatility spillovers between food commodities and crude oil, our results are indicating reasonably strong relationships with crude oil for soybeans and corn, leaving cotton and wheat rather on the verge of strong relationship and finding cattle to be completely unrelated. Main merits of the thesis...en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeD


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV